Арбитраж товарных фьючерсов

Добрый день интересует тема, арбитража на поставочных товарных фьючерсах. Мысль простая при образовании спреда покупаем спот(зерно/нефтепродукты/спирт) и продаем фьюч, в день экспирации осуществляем поставку товара в уполномоченый элеватор/терминал. Сразу понятно что ключевая проблема будет в стоимости транспортировки и хранения-перевалки товара, эта дельта может превысить профит, нужен очень точный расчет, также ясно что объемы сделок должны быть как минимум средне оптовыми что бы это имело смысл. Интересуют мысли людей кто пробовал это делать на практике, или работал в трейдинговых структурах, на что обратить особое внимание?

Арбитраж поставочный фьючерс

Ai_server

Москва

286

с 19 ноября 2011

8 Комментариев

vfreeman
07 октября 2014, 17:45
вот так вот просто хотите заработать больше, чем безрисковая ставка?
0
Владислав (Pilot)
07 октября 2014, 18:03
Не, это уже какой-то не русский бизнес получается...)))
По-русски надо так: Спирт — украсть, потом его продать, а вырученные деньги пропить!
0
Бек
07 октября 2014, 18:32
Если не секрет, фьючерсы на какой товар торгуются сильно дороже безрисковой ставки, что бы имело смысл этим заниматься?
На бакс и то фьючерсы торгуются 6 — 6.5% годовых.
0
Lilith
07 октября 2014, 19:41
вы в формулу ценообразования фьючерсов на товары посмотрите, — там все риски в ней представлены переменными. И эта формула отличается от той, что на фонде или валютах :)
0
- Бек
  07 октября 2014, 21:14
  Lilith, Формулу я знаю, а вот товар который торгуется сильно выше этой ставки — нет. Просто просвятите.
  0
  - Lilith
    08 октября 2014, 10:25
    Бек, эта ниша (арбитраж спот-фьюч (он же — форвард) давно уже заполнена. Всегда была заполнена. Ловить там нечего.
    Найти что-то реалистично подходящее можно только во фьюч-календарях, потому как там помимо чисто математики сидят ожидания и неопределенность, что создает неравновесие в волатильности разных матьюрити. Ну а где дифференциал, там можно пытаться что-то ловить
    0
Ai_server
07 октября 2014, 21:30
На размышления натолкнула статья в ведомостях www.vedomosti.ru/companies/news/33254121/spekulyanty-priderzhivayut-neft
0

Читайте на SMART-LAB:

Обсудили предварительные результаты за 2025 год в эфире РБК

Сегодня Юрий Мариничев, IR-директор Positive Technologies, рассказал, за счет чего нам удалось нарастить отгрузки, почему кибербезопасность сейчас — потребность первого выбора и как расширилась...

Positive Technologies

18:17

Группа Ренессанс страхование опубликует МСФО за 2025 год 12 марта

12 марта 2026 года Группа Ренессанс страхование опубликует МСФО Группы за 2025 год, а также проведет День инвестора, чтобы рассказать о ситуации на страховом рынке и планах компании на 2026 год....

Ренессанс страхование

17:45

Промышленные возможности: как «Сургутнефтегаз» и «Северсталь» могут дополнить ваш портфель

«Сургутнефтегаз» Одна из крупнейших нефтяных компаний в Российской Федерации. Основные направления деятельности — нефтегазодобыча, нефтепереработка и розничная реализация....

Финам Брокер

14:06

РУСАГРО: выкупить акции и спасти Мошковича - могут ли акции вырасти на 100% от текущих ценах, подробный разбор

Начинаем покрытие компании РУСАГРО этим постом, надеюсь удастся под микроскопом разглядеть инвестиционную привлекательность или хотя бы сделать пост полезным/интересным. Пост будет длинным,...