Вопрос по размерам плеч во фьючерсах

Понятно, что странное время для такого вопроса. Может я и подтупливаю. Ну да ладно.
Помогите сообразить, как считается плечо во фьючерсе.
Я торгую Si и с ним всё более менее понятно, ГО — 4.5%, т.е. плечо 100 / 4.5 ~ 22: 1, так?
Т.е. на каждый вложенный рубль при ходе цены на рубль, получаешь 22 рубля прибыли, так?

А как быть с фьючерсами, типа EDZ4? он в долларах за евро. И ГО там только 3% (!), т.е. плечо 33: 1, так чтоли?
Ну а если в течении дня доллар подрос, то плечо становится меньше? Или больше?

Вообще я правильно понимаю что если у EDZ4 ГО 3%, а у SiZ4 ГО 4.5%, то выгоднее вобщем-то торговать EDZ4? (понятно что и просадка увеличится, но..)
или всё-таки я чего-то не учитываю?

ГО Si ED

П М

Москва

199

11 536

с 23 декабря 2013

13 Комментариев

bstone
04 октября 2014, 01:07
Расчет плеча правильный. Большее плечо также привносит больший риск. А торговать выгоднее то, что приносит прибыль. Тут многое зависит от подхода к торговле, волатильности инструмента и т.п.
+1
Андрей К
04 октября 2014, 01:09
Когда Василий пишет, что покупает без плеч или использует второе плечо, тут я честно говоря вообще ничего не понимаю. Давно хотел поднять вопрос на эту тему
0
- bstone
  04 октября 2014, 01:15
  Андрей К, плечо можно регулировать. Если вы в сделку загружаете весь депо, получаете максимальное плечо, которое дает инструмент. А если, скажем, максимальное плечо 22, а вы вошли в сделку 1/22 депозита, то вы не используете плечи. Если вошли в сделку 1/11 депозита, то взяли второе плечо.
  -1
  - bstone
    04 октября 2014, 01:33
    Иван Иванченко, не вижу самообмана. Я сам регулирую риск на сделку в рамках параметров инструмента. Называть это «плечом» или нет — дело сугубо индивидуальное. Я этот термин не использую, а кто-то по привычке тянет его на срочный рынок с форекса или фондовой секции.
    0
  - Master Risk
    04 октября 2014, 01:37
    bstone, бред собачий
    0
    - bstone
      04 октября 2014, 09:21
      prescott, твой бред? Аргументируй его, если хватит интеллекта.
      0
      - Master Risk
        04 октября 2014, 15:14
        bstone, плечо никак не коррелирует с размером депозита. Плечо это просто отношение общей стоимости позиции к затраченной марже(ГО).
        Например, общая стоимость контракта — 120000. ГО на него на данный момент — 10000, значит плечо 120000 / 10000 = 1:12. Плечо может меняться в зависимости от стоимости контракта: если курс начал расти, то плечо увеличивается, если падает — то уменьшается, но это просто абстракция (130000 / 10000 = 1:13, 100000 / 10000 = 1:10).
        
        Соответственно тот бред, про часть депозита не имеет никакого смысла, так как, допустим:
        
        Депозит 1000000р
        Плечо 1:10
        Вы покупаете контракт стоимостью 120000, это значит маржа 12000, что составляет 1000000 / 12000 = 1,2% от депозита.
        
        А если без плеча, то это 1000000 / 120000 = 12% от депо.
        +1
        bstone
        04 октября 2014, 15:41
        prescott, спасибо за объяснение своей позиции. Первый твой абзац про плечо, заложенное в инструмент — полностью согласен, поэтому изначально я и ответил ТС, что он правильно считает плечо. Но… потом Андрей К спросил, что имеют в виду, когда говорят что-то типа: «я покупаю без плеч», «я использую второе плечо». Вот про это я и сказал, что имеют в виду загрузку части депо. Часть трейдеров так подходит к «плечу». Большее плечо — больший риск. Уменьшение риска на сделку для них эквивалентно уменьшению плеча, хотя на самом деле на срочном рынке плечо зашито в инструмент. Если это бред, то дай «осмысленный» ответ на вопрос Андрея К — будет интересно.
        0
        bstone
        04 октября 2014, 15:48
        prescott, добавлю еще, что при описанном мной подходе «плечо» определяют как коэффициент передачи между движением актива и изменением счета. Т.е. цена фьюча выросла на 1%, а депозит увеличился на 10% — имеет место 10-е плечо. Если депозит увеличился также на 1%, то сделка была как бы без плеча. Думаю так должно быть понятней.
        0
bstone
04 октября 2014, 01:11
И да, проще все к рублю приводить, т.к. ГО биржа рассчитывает в рублях и счета рублевые.
0
ilya_po
04 октября 2014, 09:52
Посмотрите
smart-lab.ru/blog/207602.php
Я там в комментарии писал как расчитывать фьючерсы
0

Читайте на SMART-LAB:

✔️ Рыночное положение: всё с̶л̶о̶ж̶н̶о̶ надежно

Вчера мы получили статус официального администратора финансовых индикаторов. После внесения в соответствующий реестр Московская биржа стала первой организацией, а RUSFAR — первым финансовым...

Московская биржа

18:27

Портфель облигаций с ежемесячной выплатой. Январь 2026

С увеличением капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит дополнительную «зарплату» в виде процентных...

Альфа-Инвестиции

18:06

Станет ли 2026 год успешным для металлургов?

Российские металлурги завершают год относительно неплохо на фоне прочих отраслей. Несмотря на санкционное давление и усложнение логистики компании сумели нарастить экспорт. Перспективы...