Вадим Писчиков: о текущем моменте (краткое содерджание)

Вчера Вадим написал большой пост о глобальной ситуации. У нас не все умеют читать по-многу, поэтому я сделал небольшую выжимку тезисами...
Особенно меня смутил этот комментарий:

Итак, основные моменты:

предложение в мире превышает совокупный спрос
цб вмешались, увеличили денежную базу, а денежная масса не растет
избыточные деньги потекли в венчурный бизнес
соцсети торгуются на заоблачных мультипликаторах
биотех, Tesla — перегреты
EBITDA Margin компаний S&P500 сейчас на рекордном максимуме, кэша многа, инвестиций мало
в Европе — банки дают деньги, а они находятся в состоянии делевириджа
ЕЦБ попытался что-то сделать, но им надо запускать более масштабный выкуп на 2-3 трлн евро
Облигации балансируют спрос и предложение, в отсутствие глобального спроса, доходности будут падать
необходимо опасаться наращивания левериджа в условиях предсказуемой политики ФРС
но пока ликвидность есть — музыка играет и можно танцевать:))
по S&P500 пока еще не наступила самая динамичная фаза пузыря — экспоненциальный рост
доходность немецких бундесов упадет с 1% до 0,5%
маленькая коррекция до 10% S&P500 вполне возможна в октябре-ноябре
welcome to bubble land! Все будет оч дорого — акции, облигации, недвижимость

стратегия интересно прогноз экономика global macro

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

6653

744 748

с 21 сентября 2010

16 Комментариев

Турботрейдер
08 сентября 2014, 12:50
«кэша многа»!!!
0
Веласкес
08 сентября 2014, 12:58
ахаха!
сульжик попал в точку?
-2
Sekator
08 сентября 2014, 13:08
кэша то много, только НЕ рублёвого!
+4
- Фыва
  08 сентября 2014, 13:14
  Sekator, а разве может цб не дать банкам кэша?
  0
  - Sekator
    08 сентября 2014, 13:18
    Фыва, смотря каким банкам и по какой цене.
    +1
Smoketrader
08 сентября 2014, 13:18
2 Фыва — А разве он дает??? (ЦБР в смысле)…

Да, Сергей, структурный дефицит (рублевый) пока только ухудшается…
+2
- Фыва
  08 сентября 2014, 18:00
  Smoketrader, понял. спасибо. Тогда ЦБ не дает рубли, чтобы сдержать рост доллара, мне так думается.
  0
owner
08 сентября 2014, 13:21
«соцсети торгуются на заоблачных мультипликаторах» — и? когда уже брать путы на эти социалочки с P/E 100? А пока один инстаграм дороже, чем вся автопромышленность РФ))
+1
- Тимофей Мартынов
  08 сентября 2014, 15:04
  owner, угадать тайминг — намного сложнее, чем сказать дешево или дорого
  0
Александр Дорош
08 сентября 2014, 13:39
«Облигации балансируют спрос и предложение, в отсутствие глобального спроса, доходности будут падать»

вот это не понял.
0
Skifan
08 сентября 2014, 13:39
Да, по Сиплому еще не отросли ))))
+1
andydiver
08 сентября 2014, 14:58
Свои бизнесы активы дешево не продают, а бабла много. Надо замутить бучу и волнения в третьих странах и купить ченибудь там, зелень то девать куда-то надо.
0
Mario Pereira
08 сентября 2014, 15:19
… ни знаю в какую точку попал сульжик. (Видимо в свою). Хотелось лишь на это сказать, что мастодонты ФА слюной не брызжут.
Читайте внимательнее.
0
Шагардин Дмитрий
09 сентября 2014, 11:01
Тимофей в стиле журналиста исказил 80% текста! нехорошо.
0