Шесть торговых дней до квартальной экспирации и возникает сакральный вопрос «где»? Как базовый сценарий предположу, что она пройдет 125+ и скорее всего снизу вверх. Я не сторонник теории ТМВ, но в этот раз на 125 страйке сошлись два максимума (один из них мега максимум). Такой объем должен притягивать к себе фьючерс, как небесное тело громадной массы намертво притягивает к себе все мимо летящее. Вывести в деньги путы не дадут, так как никто не может так просто взять и уйти из казино с чемоданом денег. Но и особо радовать физиков, у которых сейчас нетто позиция за неделю из -30000 в + 60000 перевернулась, тоже врядли в планах у куклосовета. Значит лонгистам скорее всего еще придется испугаться. Сделать же нужную цифру при необходимости очень просто рублем (как мы видели на пятничной вечерке). У главного кукла есть наподобие нашего опционного фьючерсный калькулятор — забиваешь значение ри, он покажет на какой ценник переместить рубль.
Как отыграть этот базовый сценарий.
Продать стредл 125. Сейчас он ушел чуть ниже 5000п, хотя в пятницу днем был еще 5400. Временной распад будет идти со скоростью 500п в день. Хороший вариант для тех у кого кеша немного.
Так как у меня свободного го много и не хочется дергаться из-за движений в 3 — 4 тысячи пунктов, я выбрал вариант продажи стренгла.
На данный момент в продаже коллы 130 и путы 117.5. Позиция динамическая, то есть внутри дня постоянно откупаю и продаю лесенкой — хорошие движения дают прибыль.
Форсмажорный для меня сценарий — уход ри за границы стренгла. Часть позиции будет оставлена (перенесена в новый контракт) в качестве стратлонга или стратшорта. Остальное роллирование и нейтрализация по ситуации.
поэтому ГО стоит держать в запасе и дично у меня сформирован таки скорее кондор чем стренгл…
С ув.,
1. Тренд вниз ещё не сломан (смотрим дневки и недельку- MACD направлен вниз). К тому же, не пройдено вверх сопротивление на уровне 127500.
2. Довольно слабая была реакция рынка на положит данные по рынку труда США 5 сентября (учитывая откат на вечёрке).
3. Открытытй интерес по RIU4 на росте 3 сентября сократился, а не вырос. Стало быть кто-закрывал шорт, а не набирал лонги.
4.Новостной фон не способствует росту, а если 8 сентября НАТО и Украина начнут совместные учения в Чёрном море то могут спровоцировать ответные меры со стороны PФ.
Считаю снижение рынка более вероятным в данных условиях.