Издержки на сделку и волатильность инструмента

Вот возьмем короткий эпизод сегодняшних торгов парой евро-доллар и фьючерсом доллар-рубль:

Отсюда наглядно видно, что конкретно в этот временной интервал торговать доллар рубль в 3 раза выгоднее, чем евро-доллар.
То есть при заданном размахе цен, издержки на евродолларе относительно величины размаха в 3 раза больше.

На такие вещи интуитивные трейдеры часто не обращают внимание, но ведь это чрезвычайно важная информация при выборе инструмента для торговли.

Вопрос — а есть ли какое-то уже готовое исследование, где в подобном ключе разобраны многие рынки?
То есть издержки по ликвидным инструментам торговли соотесенные с изменениям по дневным размахам за приличный срок.

p.s. по евре взял издержки 1,5 пункта на сделку, то есть 3 пункта на круг.
по доллар-рублю взял издержки 0,5 коп на сделку или 1 коп на круг (взял с запасом, видимый спред конечно уже)

комиссия брокеров комиссия по ценным бумагам

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

7057

767 598

с 21 сентября 2010

17 Комментариев

McDuck
02 сентября 2014, 13:39
Скучно, с утра немного прокатились, а теперь снова флэт. Так и на скальпинг недолго перейти...))
0
AlexeyTikhonov
02 сентября 2014, 14:21
Можно проще: отношение шага цены к ГО (ГО есть мера волатильности инструмента, верим бирже).
Для доллар-рубль: 0.0006
Для доллар-евро: 0.002
Вот и искомая разница в 3 раза;)
+1
- Reshpekt Fund Russia ☮
  02 сентября 2014, 15:12
  AlexeyT, не-не, так не прокатит. ;-)
  0
Reshpekt Fund Russia ☮
02 сентября 2014, 14:25
Теоретически биржа сама контролирует размахи через ГО, но системно можно отнормировать по ATR. Взять торгуемые фучи, привести их к деньгам через ATR, чтоб позиции открывать, уравнивая риски.

Но интуиты, как ты правильно говоришь, этим не заморачиваются. Я просто делю полный леверидж и корректирую позу уже на глазок от дневной волатильности.
0
Саня
02 сентября 2014, 15:23
Приветствую, что то подобное я пытался как то проанализировать… Хоть и немного в ином контексте. smart-lab.ru/blog/114694.php
0
- Reshpekt Fund Russia ☮
  02 сентября 2014, 15:37
  Саня, ок, контекст близкий. В любом случае биржа нормирует фучи в первом приближении через размер маржи, леверидж, а дальше каждый уже сам подстраивается.
  0
Кот Матроскин
02 сентября 2014, 15:56
А имеет ли большой смысл сравнения издержек на сделку относительно волатильности?
Возьмем, например, акцию и фьючерс сбера. Волатильность примерно одинаковая, удельные издержки ниже у фьюча, но для системной торговли лучше акция.
Или сравнить фьюч РТС и сбер. Уд. издержки ниже у фРТС, но сбер все равно лучше
0
churinga
02 сентября 2014, 16:14
По евро не надо брать издержки в 3 на круг если спред 1,5 то и издержки 1,5
0