Власкин Максим
Власкин Максим личный блог
01 августа 2014, 15:30

FORTS! Спросил у экспертов "БКС" про ГО! Они не знают! ПОДСКАЖИТЕ!!!



Входные параметры:

Фьючерсный контракт на Сбербанк SBRF-9.14

Депозит 1000000 р.

цена контракта= 7265 р.

ГО= 1090 р.

7265/1090 = 6,67 — это примерное плечо!

Имея 1 млн руб., я могу купить 1000000 / 1090 = 917 контрактов.

БКС принудительно закрывает позицию при достижении собственных средств к ГО=80%

ВНИМАНИЕ ВОПРОС НА КОТОРЫЙ ЭКСПЕРТЫ «БКС» НЕ ЗНАЮТ ОТВЕТА:


На 1000000 р. сколько я должен купить контрактов чтобы выдержать просадку в 30% по рынку если сегодняшняя цена 7265 р.????

 
35 Комментариев
  • Эллиотт
    01 августа 2014, 15:37
    Сам считать не умеешь?
  • А. Г.
    01 августа 2014, 15:38
    При неизменном ГО задача тривиальна, но биржа имеет обыкновение повышать ГО на падениях рынка и это повышение (его размер и время) неизвестно.
    • Katoler
      01 августа 2014, 15:45
      А. Г., не при падении, а при росте волатильности… При плавном снижении ГО будет снижаться.
      • А. Г.
        01 августа 2014, 15:54
        Katoler,

        А волатильность, как правило, растет на больших движениях вниз (а 30% вниз — это достаточно большое движение для Сбера).
        • Katoler
          01 августа 2014, 15:57
          А. Г., За 1 день то мы его не покажем… Если мы дней 30 дней будем снижаться по 1 %, то на ГО это не отразится… Если по 5% будем падать, то вырастет.
          • А. Г.
            01 августа 2014, 16:37
            Katoler,

            А кто знает как будет падать?
  • Katoler
    01 августа 2014, 15:44
    Нет такого понятия достижение ГО к 80%! Покупая Контракты часть денег блокируется под ГО, часть остается свободными. Если рынок идет не в Вашу сторону — из свободных списывается вариацонная маржа. Если свободных денег для списания вариационки нет — это повод маржинколить.Итого получаем: чтобы выдержать падение на 30% по сберу надо взять 305 контрактов примерно. Не учел я то, что при снижении фьюча ГО тоже будет снижать, но погрешность не оч большая. В деньгах эта поза будет на 2.2 млн. Т.о. плече будет 2.2
      • Katoler
        01 августа 2014, 15:59
        Власкин Максим, Да. Получается, что 660т. придется оставить в деньгах, чтобы выдержать падеж на 30 %.
          • Katoler
            01 августа 2014, 16:05
            Власкин Максим, Для 2ух т. контратов Вам надо под ГО 2.18 млн., а у Вас 1 млн. ))) Сами делайте вывод кто ошибся…
          • Good luck
            01 августа 2014, 16:08
            Власкин Максим, если у тебя 1 000 000 рублей, то ты выдержишь просадку в 30% от рыночной цены с соотношением 2,375, т.е. позиция на 2 375 000 рублей.

            Это 327 контрактов ( 2375000/7265 = 327к)
            Заблокируется под ГО у тебя 356 430 рублей
            • Good luck
              01 августа 2014, 16:09
              Артём Аникин, и как верно заметили ниже в основном закрывают при "-" 50% от ГО
              • Good luck
                01 августа 2014, 16:10
                Артём Аникин, расчёт выше, если закрывать будут когда лимит открыт поз. будет(состояние твоего счёта) 80% от ГО
      • Katoler
        01 августа 2014, 16:03
        Власкин Максим, Я так понимаю что поза не на 1 день открывается… Если будете держать ее долго — то еще надо учесть стоимость котанго.
          • Katoler
            01 августа 2014, 16:09
            Власкин Максим, Главное, что Вы это учли ))
      • fatyh
        01 августа 2014, 16:25
        Власкин Максим, у вас наверное единый брокерский счёт — плечо даётся на спот а не срочку, поэтому у вас под ГО только ваши средства.
      • ice_iceberg
        02 августа 2014, 00:16
        Власкин Максим, а вас устраивает, то что там комиссия брокера за этот контракт равна четырем биржевым?
  • Kosh
    01 августа 2014, 15:45
    643 при неизменном ГО
  • Good luck
    01 августа 2014, 15:45
    327 контрактов, при условии если ГО не будет меняться.
    • Good luck
      01 августа 2014, 15:53
      Артём Аникин, 327 контрактов * 7265 руб. = 2 375 655 р.
      2375655 * 30% = убыток 712 696,5 руб.

      327 * 1090 р. (ГО) = 356 430 руб.
      356430 * 80% = 285 144р.

      1000000 — 285144 = 714 856р.
  • TovaL
    01 августа 2014, 15:49
    Удалил случайно ))

    Вроде так:
    X*1090=((1000000-(X*7265))+(X*7265)*0,7)*0,8
    X*1090=(1000000-(X*7265)*0,3)*0,8
    X*1090=800000-(X*7265)*0,24
    X*1090=800000-(X*1743,6)
    X*1090+X*1743,6=800000
    X=282 ))
  • Марина
    01 августа 2014, 15:50
    Зачем брокеру задавать такие вопросы? они тебе доступ на рынок дают, а не риск-менеджмент ведут!)
  • siva
    01 августа 2014, 15:52
    Имеем:
    1) Макс. просадка = 7265 * (1-0.7) = 2180
    2) Добавим величину необходимой маржи = 2180 + 872 = 3052
    3) Делим 1.000.000 / 3.052 = 328

    Можно купить 328 контрактов, в случае неизменного ГО.

    Для запаса возьмем +100% ГО:

    1) 2180 + (872 * 2) = 3924
    2) 1.000.000 / 3.924 = 255

    Можно купить 255 контрактов и тогда вас точно не закроют по ГО.
      • Katoler
        01 августа 2014, 16:08
        Власкин Максим, Если HugoRu прав, и БКС позволяет уходить в минус по свободным деньгам до 50%, то получается 710… У моих брокеров поза кроется как только не хватает денег свободных на покрытие вариационки.
      • siva
        01 августа 2014, 16:16
        Власкин Максим, 1.000.000
  • HugoRu
    01 августа 2014, 16:00
    БКС закрывает при достаточности ГО 50%, а не 80%. Закрывают, естественно, не всю позицию, а только необходимую для достаточности ГО. Просадка 30% по рынку — это снижение 7265 на 2180 р., ты можешь позволить снизить ГО лишь на половину, те до 545 р., дальше считай пропорцию (кстати, 2180/545=4 без остатка) 917к/4=230к, но лучше заходи частями и не жди такой дикой просадки, тем более, что Сбер, скорее всего, будет находиться под давлением
  • Reshpekt Fund Russia ☮
    01 августа 2014, 16:05
    Коммент удалил, прочитал условия, как просадку го.
  • BCS
    04 августа 2014, 15:40
    Максим, добрый день!

    Сожалеем о том, что вы не смогли получить полноценную консультацию обратившись к нашим сотрудникам. Мы проведем дополнительную проверку знаний всех специалистов, т.к. экспертиза наших сотрудников один из важнейших факторов в обслуживании. А с тем сотрудником, с которым вы общались мы хотели бы пообщаться отдельно по конкретному примеру. Поэтому будем вам признательны за подробности истории. Когда общались, с кем, по какому каналу (звонили, лично), возможно у вас сохранился номер заявки, обращения и т.д. Если удобно, можете написать все это в л/с или передать информацию через своего менеджера.

    Спасибо!
    БКС

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн