Снова о улыбке

Наверное, достал тут всех с улыбкой:) но всё-таки визуализация, которая наглядно передаёт характер проблемы с болтанкой улыбки (см. понедельник 17.02 первая половина дня):

опционы улыбка волатильности

dvoris

Санта-Крус-Де-Тенерифе

1 034

с 8 апреля 2011

7 Комментариев

Стас Бржозовский
19 февраля 2014, 00:16
Тут еще момент есть. На центре сейчас явно видна «кочка». Обычно такая «кочка» бывает левее. Может быть поэтому биржевые коэффициенты отказываются нормально считаться?
+1
НеГрустин
19 февраля 2014, 04:38
Супер! Садись, пять!))))
0
Фыва
19 февраля 2014, 05:09
Спасибо. интересно
0
Simix
19 февраля 2014, 12:09
Я таких видео могу за любой отрезок с 2010 года наделать, по истории.
Запомните — в торговле фучами Маркетомэйкер рисует график инструмента.
А В торговле опционами он ещё и рисует улыбку.
То есть практически всё есть случай и валюнтаризм.
Но хорошая новость в том что если устранить движения рынка (дельта нейтраль) то остаётся только волюнтаризм улыбки, который имеет на порядок меньшую степень свободы. Все её выбросы и пляски можно проследить на истории и понять границы разумного. Вот этим и пользуемся.
0
xp-trade
19 февраля 2014, 16:34
А это улыбка, которую биржа транслирует?
0
unforgiven
19 февраля 2014, 17:15
Не понимаю, объясните какие претензии можно предъявлять к доп. услуге биржи(бесплатной)? Страхи по поводу маржин-колла — не обоснованы. Риск-менеджер будет ориентироваться на цены опционов, для того чтобы нетить позицию. Рисуйте улыбку по бидам и офферам, аппроксимируйте сплайном 5-го порядка и будет вам счастье)
0