"Опционы для новичков. Очень малый счёт." Вертикальный спрэд за 10 пунктов!

                                                                                             Размер Гарантийного Обеспечения под создание описанной позиции: 1'000 рублей!



Если Вы новичок, интересующийся опционами, то сейчас (незадолго до экспирации) -  самое время попробовать свои силы в построении конструкций, немного более сложных, чем покупка голых коллов или путов.



    Для примера — спрэд. 
                Вертикальный.
         Бычий.
                На коллах.



Вероятность исполнения — очень невелика, но в качестве приобретения опыта набора позиции и наблюдения за её поведением (Аж!)) до экспирации — хороший пример.

Итак. Вертикальный Бычий Спрэд — это покупка опциона колл с нижним страйком, и продажа опциона колл с верхним (верхний/нижний, в данном случае — это относительно друг друга). Для тренировки и оттачивания навыков берём страйки, довольно удалённые «вверх» от текущего центрального. При этом они будут довольно дёшевы (до экспирации осталось несколько дней).



                       Логика набора позиции.

Так как позиция состоит из купленных и проданных опционов, а ГО по проданным сравнимо с ГО по фьючу (7,5-8тыр за шт.), то первым делом следует набрать «длинную ногу» — ибо ГО под покупку на порядок (а в данном случае, на порядки) ниже. Покупаем 20 опционов RI145000BB4. ГО = 298,20руб (за 20к).  Затем уже продаём верхние опционы: RI147500BB4 в том же количестве: 20шт. На страшные зывывания терминала о гигантском ГО — не смотрим — максимальные потери по конструкции (читай, стоп-лосс) уже заложены в саму её логику, и составляют довольно небольшую величину.

На момент совершения сделок для построения этой позиции, цены вышеуказанных опционов на Доске Опционов (QUIK-->Торговля-->Опционы-->Доска опционов....) составляли:
 RI145000BB4 (ask — так как нам надо его купить)    = 30 пп
 RI147500BB4 (bid  — так как нам надо его продать) = 20 пп

Итого: 10пп!


Итого сделки по позиции (с миллисекундами — при большом желании можно раскопать их в ТВС — таблице всех сделок):



Проще говоря, получили спрэд стоимостью в 10(!) пунктов, который при уровне фьючерса на экспирации февральской серии опционов фРТС внутри него (или выше 147500) принесёт Вам прибыль в размере до 2490пт/контракт, Т.о., если на основной клиринг 17/02/2014 котировка фьюча будет выше 147500 (а вдруг;)), то прибыль по позиции составит 2500х20=50'000пт (около 33,5тыр)!

Справедливости ради: Максимальный лосс будет = Тек.чист.поз. в терминале Квик. Т.е. ГО по позиции, минус перечисленная Вам премия за продажу «верхних», плюс заплаченная Вами за «нижние», плюс все комиссии, (но это всё уже учтётся к тому моменту в Тек.чист.поз.).


P.S. Не стоит забывать о комиссиях биржи и брокера!
      В дешёвых ОПах они особенно велики.
       В основном, относительно велики, потому как, например, в этом случае, комиссий получилось: 2раза х 20шт х 4руб = 160рублей! (Это только биржевая!!)
             При стоимости самой позиции ок.740рублей !!!!!!!!!


Есть ещё много подводных камней в этом мейнстриме, но их Вам лучше пройти самостоятельно на этой тысяче рублей (она ведь у Вас не последняя… Верно?!?...)


Удачи Вам в Экспериментах!



Ну и как обычно: учите матчасть!
http://yandex.ru/yandsearch?text=Книга_про_Опционы