07 января 2014, 13:06
Вопрос к вопросу из FB - какие риски несет эта схема?
Вадим Цуварев, У меня в Квике всё есть на всех выпусках… И объёмы адские, в среднем по 50 млн. на выпуск и стакан не пустой. Покупателей только нет…
Тут вот, человек, совсем «НЕ КАЖДЫЙ», в системе 30 лет, а то и более, нам смердам объяснил, что управленцам надо собой заниматься, а не законы о сборе валежника сочинять
podolyaka.ru/yuriy-podoly...
Рубль крепче 100 за доллар бюджету не нужен Рубль крепче 100 за доллар
бюджету не нуженБанк России с января 2025 года
будет ежедневно покупать валюту на внутреннем рынке
в эквиваленте 5,45 мл...
Рубль крепче 100 за доллар бюджету не нужен Рубль крепче 100 за доллар
бюджету не нуженБанк России с января 2025 года
будет ежедневно покупать валюту на внутреннем рынке
в эквиваленте 5,45 мл...
autotrade, ты общаешься с неторгующим наблюдателем, который просто любит попиз… ть и поработать языком.
16:18
Heinrich von Baur, по дневным много бумаг выходит из коррекции в бычий цикл, где могут и мечел за 450 продавать. Не столько удивлен целями, просто странно это слышать от скобочника.
16:17
СергейК, ВТБ, Сбер — требуют квала
🇷🇺 Мосбиржа не покажет высоких результатов. Исходный прогноз выглядел так: Со всем уважением к основному источнику доходов 2023 года, я не могу заложить здесь иксовые прогнозы.
Индекс ММВБ в пла...
🇺🇸 Америка выйдет на новые максимумы. Исходный прогноз выглядел так: Без коррекции не обойдется и американский Sp500Однако, по завершению коррекции Америка снова отправится покорять исторические макси...
16:17
igorwolf, так в твоем сообщении сказано — «о перебоях в прокладке подводных кабелей»...!
— Это, что — они не справлются с возросшей нагрузкой работ или трафика — от которого возросла нагрузка — ...
Идея конечно гениальная, но у меня скромный вопрос — а, что у нас с ГО? Ведь если рассуждать более-менее реалистично, на отрезке 7-8 лет рубль будет с большой вероятностью устойчиво девальвироваться. Т.е. нам постоянно надо будет довносить на счет, при этом евробонды мы продать НЕ можем. Нам нужны некие дополнительные средства, но с их учетом доходность окажется уже меньше. А если, вдруг, USD_RUB например выстрелит процентов на 15 быстро, нам придет п-а сразу и безболезненно. Можно конечно опциками хеджиться, но это тоже — доходность, плюс никакая ликвидность (либо надо что-то в десках там мутить, не знаю). Т.е. яички то не золотые, а позолоченные однако получаются (;
Как вариант — НЕ продавать фьюч, а покупать облиги, без плеч. Я не знаю как с этим технически, но такой вариант был бы оптимален, имхо. Плюс можно еще репануть, ну если совсем уж жаба душит
Ну а крыть годовые риски на бирже трех-месячными инстументами (я беру ликвид ессно) — тоже понятно чем чревато. В итоге: когда в очередной период кто-то в цепочке хеджа валютного/процентного риска, от Вас (клиента) не найдет приемлимых условий перекрытия этого риска и кинет своего соседа — конечным пострадавшим окажитесь Вы.
вы бэквардейшн в рубльдолл видели когда-нибудь?
я такие спреды в посл раз в 08 году видел
пальцем ткните, если не затруднит, когда вы бэк в рубльдолл видели. 1 в 1 было недавно ессно, экспирация декабрьских контрактов была
да и фьюч был взят как пример, его использование в этой схеме не совсем катит.
P.s. на работе вытащу хистори до 2007 и проверим на рупьдолл
я ж не сейлз, продукт не продаю.
я удивлен, что такой вариант псевдо депозита коробочно еще не продают
вчера разгребал дома стол, нашел старые презентации меррила по TRS и FRS от 07 года, эххх времена были :)
этож поэзия была, Ренесс от 07 года
«Насколько мы можем судить, иностранные инвесторы по-прежнему проявляют высокую активность на рынке рублевых долговых обязательств. Однако многие из них предпочитают покупать не собственно рублевые облигации, а производные инструменты, в основном total return swap (TRS). Если изначально это было связано с ограниченной конвертируемостью национальной валюты, то сейчас дело скорее в ликвидности бумаг. Размер приобретаемых нерезидентами пакетов варьируется преимущественно в диапазоне USD20-50 млн, и реализовать такие заявки на спот-рынке, скорее всего, непросто. В то же время крупные инвестиционные банки, маркет-мейкеры рынка TRS, предоставляют своим клиентам возможность сформировать позиции в таком значительном объеме. При этом они динамично управляют возникающими короткими позициями в рублевых обязательствах, частично закрывая их путем покупки облигаций на локальном рынке через свои дочерние банки. Но поскольку инвестиционным банкам приходится открывать через TRS корот кие позиции в значительно большем объеме, чем длинные позиции, которые они могут создать на рынке рублевых облигаций, зачастую короткие позиции закрываются не только облигациями эмитента, на инструмент которого выпущен TRS, но и бумагами других эмитентов с сопоставимыми кредитными рисками. С этой точки зрения банкам выгоднее всего предлагать клиентам TRS на облигации эмитентов с похожими кредитными характеристиками. К таким инструментам, на наш взгляд, относятся выпуски облигаций первого эшелона, энергетических компаний и региональных операторов фиксированной связи, и этот факт будет оказывать им дополнительную поддержку.»