Грядёт Большой Песец

Skew index — предвестник чёрного лебедя

SKEW index демонстрирует разницу между опционами около денег и вне денег

 
 Только три раза в истории Skew index достигал текущих значений:

1. 06/21/1990 — S&L Crisis ( Рынок акций скорректировался на 18% в следующие 3 месяца и Америка вступила в рецессию)

2. 10/16/1998 —  Россия обьявила дефолт + крах LTCM (  Рынок потерял 22%  в следующие 3 месяца и был зарождён dot-com bubble )

3. 03/16/2006 — Пик пузыря недвижимости (Рынок потерял 6%, а через год окончательный  разворот тренда недвижимости и начало ипотечного кризиса )




Nyse Margin Debt

Уже столько раз это обсуждалось,  отбросим Margin Debt в абсолютных цифрах, нас интересует прежде всего Net Leverage 

Так вот, в ноябре мясяце показатель Net Leverage побил рекорд пузыря доткомов ! 

 
Мы  складываем Free credit cash accounts и Credit balances in margin accounts и отнимаем от этой суммы Margin Debt, получаем -130,88 млрд.$, абсолютный рекорд был поставлен в феврале 2000г — 129млрд.$




По отношению к номинальному ВВП Margin Debt сейчас 2.5%, в июле 2007г был 2,6%, в марте 2000г — 2.8%
 


Процентное соотношение активов в Retail Мани Маркет фондах от общей капитализации фондового  рынка

 

Притоки домохозяйств (график исключает ETF (EX-ETF), нас интересует приток только домохозяек, а не спекулей) Всё по классике, толпа ломанулась в акции спустя почти 4 года  после начала бычьего рынка   




Соотношение активов в левереджных бычьих и медвежьих фондах
 
Новый рекорд -12.36




 Соотношение активов в бычьих и медвежьих безплечевых индексных фондах — 6.5

 

Соотношение активов взаимных фондов (аналог наших паевых) и ETF ориентированных на акции к активам в манимаркет фондах- максимальное за 30лет !!!



 


«Уолл-Стрит никогда не меняется, меняются деньги, меняются участники, меняются акции, но Уолл-Стрит никогда не меняется, потому что не меняется природа человека». Джесси Ливермор


P.S  Никто не знает что выступит триггером и когда, это практически невозможно угадать, но можно разглядеть взрывоопасную ситуацию.
Надеюсь РИ успеют вынести хотя бы на 163, перед тем как начнётся глобальная коррекция

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.