Вопрос знатокам опционов!

Как влияет на стоимость опциона временной распад, при его продаже?
Спасибо!

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

опционы

Кемерово

851

с 15 января 2013

26 Комментариев

Genda
29 ноября 2013, 10:50
Уменьшает временную стоимость опциона.
0
sergsevero
29 ноября 2013, 10:50
забейте в таблицу свой опцион и в столбце тетта увидите потерю в стоимости опциона в день
www.option.ru/analysis/option#position
0
Сергей (serzinho)
29 ноября 2013, 10:54
Стоимость опциона падает. Продавцы зарабатывают на временном распаде (показатель тетта — временной распада стоимости в единицу времени). Основной риск — риск гаммы, если стоимост базового актива идет против продажи опциона (если продан пут, а цена базового актива падает, или если продан колл. а цена базового актива растёт), то она движетя в момент тренд, пробоя или роста волатильности с ускорением дельты.
0
Московский Лоссбой

29 ноября 2013, 10:55
Я не только знаток, но и счастливый покупатель-обладатель 145-х декабрьских коллов. Как эксперт эксперту — влияет весьма хреново.
0
- sergsevero
  29 ноября 2013, 11:04
  lossboy, прямая покупка-удел лузеров или инсайдеров. Я вот хеджировал ими шорт и теперь доволен, несмотря на их распад.
  0
  - Московский Лоссбой
    
    29 ноября 2013, 11:10
    sergsevero, да, я последний лузер. Но ВСЕГДА зарабатываю на прямой покупке, потому что всегда имею в запасе выход в спрэд. Прямой, или пропорциональный, или какую ещё комбинацию. Но ьстарт — чистая покупка. ВСЕГДА.
    0
    - sergsevero
      29 ноября 2013, 11:12
      lossboy, ВСЕГДА-это круто. Завидую, вы наверное, уже миллионер.
      0
      - Московский Лоссбой
        
        29 ноября 2013, 11:13
        sergsevero, да
        0
  - BearEater
    29 ноября 2013, 11:19
    sergsevero, хеджирование шорта фьючерса опционом то же самое, что прямая покупка пута. Вы лузер или инсайдер?
    0
    - sergsevero
      29 ноября 2013, 11:23
      BearEater, вы написали бред, учите матчасть
      0
      - BearEater
        29 ноября 2013, 11:35
        sergsevero, вам тоже советую поучить про синтетический пут
        0
        sergsevero
        29 ноября 2013, 23:55
        BearEater, синтетический пут-это 1 к 1 лонг колла, шорт БА. А где следует из моего поста, что я тупо 1 к 1 тарюсь?..
        0
Genda
29 ноября 2013, 10:59
Для продавца опционов на тренде, временной распад — это хлеб.
+1
- REWERS (Evgeniy GT)
  29 ноября 2013, 11:03
  Genda, в боковике — хлеб с маслом…
  +1
  - 42
    29 ноября 2013, 11:14
    REWERS (Evgeniy GT), А вот с этого места по подробнее...)))
    0
  - Genda
    29 ноября 2013, 11:22
    REWERS (Evgeniy GT), именно.
    Притом опционы чётко дают понять в каком районе будет экспирация.
    Смотрите. По декабрю.
    В 150-х, 145-х коллах в конце ноября шла продажа, а в 140-х нет;
    
    В 150х путах тишина;
    В 145-х, 140-х и 135-х путах идут большие объёмы на продажу;
    
    Вывод: декабрьская экспирация будет в районе 145-го страйка плюс/минус премия полученная, а точнее 144к-149к.
    
    Как-то так.
    0
    - Гусев Михаил(debtUM)
      30 ноября 2013, 04:11
      Genda, смело )
      0
    - НеГрустин
      01 декабря 2013, 00:53
      Genda, хм… действительно забавное предположение))))
      
      Напоминает сказку про «Несокрушимую Скалу и Всесокрушающего Бизона» (так, кажется, в оригинале было.)
      
      Никто(!) не знает, где будет рынок!!!
      0
42
29 ноября 2013, 11:14
Спасибо! Но больше интересует ситуация, когда рынок флэтовый. Т.е. я купил опцион и во флэте он начинает лосить, а если я продал опцион?
0
- Московский Лоссбой
  
  29 ноября 2013, 11:15
  Дмитрий, он начинает профитить
  +1
42
29 ноября 2013, 11:25
т.е. при условии, что рынок или во флэте или идет в нужную сторону, временной распад дополнительно уменьшает его стоимость?
0
- Genda
  29 ноября 2013, 11:25
  Дмитрий, да.
  0
  - 42
    29 ноября 2013, 11:27
    Genda, а где посмотреть кол-во купленных/проданных опционов?
    0
    - Genda
      29 ноября 2013, 11:37
      Дмитрий, кол-во купленных и проданных — всегда равно. Смотрите график.
      Пиковые объёмы не менее 1к — это продажи через ММ.
      Если видите такой объём, то можно смело утверждать, что к экспирации рынок будет держать этот страйк по возможности «без денег» или не очень сильно «в деньгах».
      
      По декабрю, такие объёмы стоят в 150-х, 145-х коллах и в 130-х, 135-х и немного в 145-х путах.
      0
      - Genda
        29 ноября 2013, 11:41
        Между прочим у 125 пута такой же объём стоит от 28.11.
        0

Читайте на SMART-LAB:

Как быстро закроется дивидендный гэп в акциях Сбербанка

Бумаги Сбера торговались с дивидендами за 2025 г. до 17 июля. На следующий день обыкновенные акции Сбербанка открылись с дивидендным разрывом величиной в 11,6%. Рассмотрим возможные сроки...

БКС Мир инвестиций

21.07.2026

Представляем отделы Займера: отдел продаж

Хотя подавляющее большинство займов в нашей компании выдается полностью автоматизированно через онлайн-платформу, в некоторых случаях на помощь клиенту подключаются специалисты из отдела продаж....

МКК "Займер"

21.07.2026

📈 Что сегодня делает МГКЛ одной из самых интересных компаний на российском рынке?

Каждый инвестор самостоятельно принимает инвестиционные решения, но есть ряд факторов, благодаря которым Группа «МГКЛ» остается одной из самых быстрорастущих публичных компаний своего...

МГКЛ

21.07.2026

Включаем "Антикризис" на полную катушку! А вдруг?

Сегодня я был снова вынужден прервать свой отвратительный отпуск, чтобы заниматься делами своего инвестиционного портфеля и даже для того, чтобы записать еженедельную вечернюю программу...