Совкомбанк понизил рекомендацию по акциям Циан с "покупать" до "держать" на 12 месяцев

Причина — рост котировок после байбэка до 4 млрд руб (около 7% капитализации) и сильные фундаментальные показатели, из-за чего EV/EBITDA 2026-2027 достиг 10-8,5х, а P/E 2026-2027 — 13-11х. Аналитик считает такую премию неоправданной.

Аналитик прогнозирует среднегодовой рост выручки около 22% в 2025-2030 годах, увеличение рентабельности EBITDA до 40% к 2030 году, значительные свободный денежный поток и дивидендную доходность при нулевом чистом долге, что допускает некоторую премию к рынку.

К рискам относят ослабление спроса на недвижимость из-за ужесточения льготной ипотеки и высокой рыночной ставки. Негативное влияние на выручку и рост операционных расходов от ударов по ЦОД Яндекса, где Циан арендовал серверные мощности, включая возможное ухудшение динамического ценообразования из-за потери данных. Усиление конкуренции среди классифайдов недвижимости.

Источник

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

акции прогноз по акциям циан

Циан (CIAN)

Редактор Боб

Санкт-Петербург

564

145 602

с 20 апреля 2016

0 Комментариев

Читайте на SMART-LAB:

GBP/AUD зажимает в треугольник: куда пойдет пробой?

Кросс-курс GBP/AUD протестировал верхнюю границу симметричного треугольника (линия А-С) и планирует закрыть день красивой «падающей звездой». Реализация нисходящего сценария откроет путь к нижней...

Tickmill

04.11.2026

Фавориты стратегии на IV квартал 2026 года: Сбербанк

Алексей Девятов Каждую неделю рассказываем об одной из акций, которые входят в список фаворитов нашей инвестиционной стратегии на IV квартал 2026 года . Сегодня в фокусе — Сбербанк....

Альфа-Инвестиции

18:12

Ипотечный рынок адаптируется к новым условиям господдержки

По предварительной оценке ДОМ.PФ, в октябре банки предоставили около 77 тыс. кредитов на 305 млрд руб. — на 28% и 38% меньше, чем годом ранее. Снижение пришлось на программы с...