Трейдинг это не работа.

   Трейдинг — это не работа. У работы есть график, отпуск и начальник, который орет, потому что у него похмелье и ипотека. Трейдинг — это даже не бизнес. В бизнесе ты продаешь стулья, стрижешь газоны или пишешь код, и в конце месяца ты понимаешь, за что тебе заплатили. Трейдинг — это покер. Или ставки в букмекерских конторах. И если вам вдруг кажется что это совсем разное, то вам только кажется. А раз это одна и та же игра, то и правила в ней одни. И чтобы понять рынок, надо понять, откуда вообще берутся коэффициенты в БК. Ибо, как я уже не раз говорил, без понимания физики процесса вы просто кормите энтропию.
    Многие наивно полагают, что коэффициент — это мнение аналитика. Мол, сидит  Иван Иваныч, курит трубку, смотрит на состав «Реала» и говорит: «Ща Мбаппе забьет, давай два». Иан Иваныч, канешно, молодец, но на самом деле коэффициент — это не предсказание будущего. Это точка фазового равновесия. Как давление газа в баллоне.

    Представьте себе идеальный газ в сосуде. Молекулы хаотично летают, бьются о стенки. Давление — это не свойство одной молекулы, это усредненный результат триллионов столкновений. Так и коэффициент в букмекерской конторе (и цена на бирже) — это не знание будущего, это баланс денежных потоков. Букмекеру, по большому счету, пофиг, кто выиграет. Ему нужно, чтобы на «Победу А» и на «Победу Б» стояло столько денег, чтобы при любом исходе он остался в плюсе. Коэффициент — это просто цена, при которой объемы денег на противоположных плечах уравновешивают друг друга с учетом маржи конторы.
     Маржа — это как трение в механике. В идеальном мире без трения вечный двигатель бы работал. В реальном мире маржа гарантирует, что букмекер всегда забирает свою долю. Это второй закон термодинамики для денег: энтропия капитала игрока всегда возрастает. Роберт Де Ниро в фильме «Казино» не даст соврать, когда говорил, что дом всегда забирает свое, и неважно, насколько ты хорош в счете карт.

 Теперь переносим это на биржу. Биржа — это и есть гигантский букмекер. Только вместо матча «Спартак» — «Зенит» у нас «ФРС повысит ставку» или «не повысит». Цена акции — это коэффициент. Если цена растет, значит, толпа поверила в «да». Если падает — в «нет». Стакан на бирже — это манометр, который показывает давление денег.    Вы, наверное, думаете: «Ага, сейчас я скормлю исторические данные в XGBoost, он мне найдет паттерны, и я обыграю букмекера!». И вот тут начинается самое интересное. XGBoost, как и любой градиентный бустинг, отлично аппроксимирует функцию. Но он аппроксимирует распределение данных. А распределение на рынке — это не стационарный процесс. Это не яблоко, которое падает с одинаковым ускорением. Это система, где сами яблоки знают, что на них смотрят, и меняют траекторию.    Как только ваш бустер находит аномалию и начинает на ней зарабатывать, арбитражеры это видят, и аномалия схлопывается. Это как в квантовой механике: акт наблюдения изменяет систему. Вы не можете просто взять классическую физику и применить ее к рынку, потому что рынок — это рефлексивная среда. Ожидания участников меняют сами фундаментальные данные.    Кароч, рынок — это казино, где казино просто берет свой  1 % маржи, а иногда и все 100%, если вы используете кредитные плечи. И коэффициенты там формируются не умными дядями, а коллективным бессознательным толпы, помноженным на алгоритмы высокочастотного трейдинга, которые жрут друг друга за миллисекунды. И что это значит? А это значит, что искать там «справедливую цену» — это как искать справедливое казино в Лас-Вегасе. Ее там нет, есть только процесс, издержки и бесплатный виски, который на самом деле стоит тебе всех денег. В свете этого даже самая продвинутая торговая система, навороченная нейросетями и протестированная на всех мыслимых исторических данных, всего лишь временный гость в этом казино, ибо завтра правила могут измениться. Ибо рынок — это не физика. В физике гравитация работает всегда. А на рынке гравитация работает до тех пор, пока не прилетит какой-нибудь Илон Маск и не твитнет картинку с собачкой. И тогда все ваши тензоры, производные и feature importance пойдут прахом. Мы все умрем. И депозиты тоже.