Влияние банков продолжает расти

Вчера появилась свежая банковская статистика, о которой я хотел бы сказать несколько слов :)

В сентябре они заработали 414 млрд. рублей, что чуть ниже показателя августа (было 440 млрд). За девять месяцев все еще круче — совокупная прибыль банков достигла 3,7 трлн. рублей (+36% г/г). При этом рентабельность поднялась до 22,6%.

Для банков очень важен капитал, и тут тоже все в порядке — этот показатель вырос до 22,5 трлн. рублей (+16,7% г/г). А вот с «плохими» долгами не все гладко — объем проблемных кредитов достиг 13,3 трлн., а их доля поднялась до 12,9%.

Это говорит об одной важной вещи — система работает так, что банки «впрягаются» за реальный сектор экономики. Последний сейчас страдает из-за высокой ставки, и банки страхуют его своим капиталом (запаса которого пока хватает).

И дело не только в кредитах, но и в растущей банковизации экономики. Банки берут все больше непрофильных активов — Сбер купил 40% ГК Элемент, Газпромбанк вошел в ЮГК, а ВТБ вообще владеет долями в ритейле, с/х, стройке, IT и логистике.

У этих процессов есть как плюсы, так и минусы. Начнем с плюсов — банки избегут новых налогов, т. к. это снизит их устойчивость; при снижении ставки будет двойной буст прибыли — за счет разжатия маржи и возврата денег от реального сектора.

Ну а дальше начинаются минусы :) При сохранении ставки проблемы реального усугубятся, и для банков это станет двойным испытанием на прочность. Ведь «плохих» кредитов будет все больше, а часть из них превратится в убытки.

Так же банковизация негативно сказывается на качестве управления. Все-таки одно дело управлять банками, и совсем другое — магазинами, портами, строительством и IT. Да и снижение конкуренции (из-за скупки компаний) не идет рынку на благо.

В общем, влияние банков на экономику продолжает расти. Это не то, чтобы очень плохо, но этот тренд нужно иметь ввиду :)

*****
Приглашаю вас в свои Телеграм и MAX — там вы найдете статьи по инвестициям, психологии денег и финансам :)