Как заработать на сбое юаня
На Мосбирже возникла редкая ситуация — вечный фьючерс на юань ушёл в бэквордацию без видимых причин. Через сутки всё вернулось на свои места, но кое-кто успел заработать на всеобщей растерянности.
Арбитражная пара вечный фьючерс на юань (CNYRUBF) против спота (CNYRUB_TOM) — одна из наиболее стабильных валютных пар.
Даже когда ликвидности мало и другие раздвижки лихорадит, эта связка быстро возвращается на уровни, близкие к справедливым ценам.
Но 19 августа фьючерс неожиданно ушёл ниже спота. Обычно так бывает на фоне рыночных потрясений, но не в этот раз.
Что произошло в тот день
1.В новостях сообщили, что Центробанк РФ закупился юанем — на 6 млрд рублей с расчётами 19 августа. Но это стандартная процедура регулятора, тут нет ничего странного.
Для понимания — ежедневный оборот юаня на Мосбирже обычно выше 100 млрд рублей.
2.В то же время спот резко просел на 1,8%. Но такое движение не критично и вряд ли стало причиной кратковременной неэффективности в спреде.
К тому же тренд на споте начался только в 15:50, а раздвижка уже в 15:27 достигла экстремально низких значений.
3. Индикатор стоимости обеспеченных денег RUSFAR CNY держался на уровне 0,7% — ещё одна норма. Своп составлял 0,0046 — обычное ежедневное значение.
В общем, ничего особенного 19 августа не случилось. Обычный день. По всем признакам, юань должен быть в норме, однако мы видели лихорадку китайской валюты собственными глазами.
Причины бэквордации остались неясны. Аномалия продлилась недолго, уже 20 августа спред вернулся в обычное состояние — как будто ничего и не было.
📌 Возможности и риски валютного арбитража
✅ Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналы, а также на наш канал в MAX
