Мой дивидендный портфель на 1.10.2026

(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 1.10.2026г.)

Стоимость текущая: 1 492К
(сначала года 1672К + 163К пополнений).

💼  Акции, облигации, резерв: 100%/0%/0% 📊

💼 Прибыль -18.7% без учëта дивидендов (Индекс -17.11%);

Тенденция: новые параметры бюджета, налоговые предложения и рост заимствований Минфином разочаровали рынок.

Так как в геополитике нет чëткого тренда на позитив или негатив рынок больше уделяет внимание фундаменталу.

Минфин сделал паузу летом и не занимал, так как рынок был не стабилен, теперь в следующем году предстоит занять ещë больше, а деньги дорогие — задачка будет не простой.

Через флоутеры можно занять сколь угодно много — как это работает, мы обсуждали в закрытой группе.

❗ При этом Минфин всë равно старается размещаться в фиксах по ряду причин — а это будет создавать давление на ОФЗ весь 2027 год.

   Мои дальнейшие действия 👇
Планирую добирать Транснефть и Сбер, а далее переключиться на длинные ОФЗ, если не будет интересных цен.

Мы видим, как ОФЗ уже растут в доходности при этом давление из-за больших заимствований сохранится в течение следующего года.

Ждать существенной переоценки в ОФЗ на горизонте 2027 года не стоит, но для тех кто покупает на долгосрок — это будет хорошая покупка с прицелом на 2-3 года.

Рынок начинает бояться ОФЗ и видит там существенные риски, но при контролируемой инфляции в 6-7% годовых, доходность длинных ОФЗ очень привлекательна.
  
  ❗ Важно! Соблюдайте свой риск профиль. Сбалансированный портфель ведëт себя гораздо лучше и спать вы будете крепче.

   💼Изменения портфеля:

📌 Транснефть 18.87% --> 19.88%.
   У меня немного читателей, потому что мои инвестиции порой скучные.

❗ Скучно добирать 4 недели подряд одну и ту же компанию с дивидендной доходностью в районе 17%.

При этом эта дивидендная доходность в целом надëжная и прогнозируемая.

❗ Сейчас рынок не смотрит дальше года, а иногда и полугода.

Следующий дивиденд будет в районе 180 рублей — он ниже, чем в этом году.

Выручка выросла на 3%, а операционные расходы растут на 8% — преславутые инфляционные ножницы.

Вот только все забывают, что прибыльность компании легко регулируется тарифами и если надо их подкрутят, как тарифы на ЖКХ.

❗ Инфляционные ножницы встречаются на жёсткой ДКП, когда борятся с инфляцией, как только инфляция ляжет в «боковик» темпы роста операционных расходов снизятся.

 🎯 ПО ЦЕЛЯМ НА 2026:
    Стоимость 💼 2 440К 
    выполнена на 61.1%

    Пополнения 🪙 300К
    выполнена на 54.3%

    ВЫВОД: 
    Можно покупать скучные, но надëжные активы, а можно играться в нефтянку и в другие темки, где можно заработать много или потерять… тут как повезëт.

  Я свой выбор сделал и надеюсь, что вы тоже примите правильное решение и оставите заявку на мой инвестиционный клуб.)))

Тем более 1000 рублей за 3 месяца — это небольшие деньги.

Ну а теперь, когда я закончил с рекламной интеграцией своего клуба, хочу сказать главную мысль:

«Деньги приходят к терпеливым! Продолжайте инвестировать, несмотря ни на что… Главное это делать с понимаем и аккуратно, не гоняясь за легкими деньгами.»

❗  Пока спекулятивно из-за роста нефтянки, я проигрываю индексу -1.7%. Этот год будет явно не за мной, если конечно нефтянка не перестанет перформить.

Ещë больше интересных постов и аудиосообщений о том, что происходит на рынке на моих каналах в МАХ и ТГ👇
   ТГ:
t.me/RudCapital
   МАХ:
max.ru/channel_rudcapital

  ❗В МАХ и ТГ переодически есть материал, которого не будет здесь.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией