20 лет прошло, а на рынке ничего не меняется

Увидев «пилу» на рынке в августе мне почему то вспомнился мой доклад на конференции о финансовых рынках в Алма-Ате в 2005-м и я частично его процитировал. Но это естественно вызвало интерес сравнений и дальше. И потому решил опубликовать этот топик в выходные. Вот что было написано про разные варианты рынка в том докладе

Сравнительная динамика доходностей

Ниже на графиках представлено модельное поведение доходностей технологии управления капиталом «купил и держи» и системного трейдинга для одного портфеля ценных бумаг и различных рыночных ситуаций. На всех графиках приняты следующие обозначения:


И для  августа получилась «пила»



Что должно быть на таком рынке у трендовой торговли в докладе



Ну на графике «пила» в «плюс», а реально была в «в минус», а значит все графики надо сдвинуть вниз. И что получилось в моей торговле? А вот что



Как видите при сдвиге вниз все практически совпадает.

Ну а потом у нас возник растущий тренд до 08.09



И что в таком случае я привел на графике в 2005-м? 


А что было на моем счете?


О, даже «купил и держи» немного превзошел. Но причина этого, увы за пределами «сигналов»: из-за роста для LKOH и MXI мои «фильтры» включили «только лонг с плечами».

А потом с 9 по 15 сентября у нас снова возникла «пила». Кстати, в отличии от августовской ее можно было предсказать из-за внешних событий: ставка ЦБ и экспирация



В отличии от августовской  она получилась растущая и потому практически совпала с приведенной выше картинкой графика «пилы» из доклада. И вот что в результате моей торговли



Ну и наконец 16-17 случилось еще два дня падения (с учетом 15-го три), т. е. падающий тренд, вот картинка для которого у меня из доклада



Найдите отличие моего результата без Ri- контртренда от зеленой линии




Почему от зеленой? Да потому, что мне «фильтр», как уже написал выше, запретил шорты в LKOH и MXI, да еще и в GAZP, в котором после августа включил вообще «полный аут». И это падение я провел только с шортами SBER, которые не могут быть больше 1/12 от СЧА счета. Поэтому зеленый график точнее отражает мою трендовую торговлю в эти дни.

А вот контртренд, увы, наборами лонгов на падении подвел...

Вот такие у нас совпадения с тем, что рассказывал о нашем рынке и трендовой алготорговле  1999-2005 годов еще в 2005-м году.

P. S. 18.09 мой Бенчмарк +1.31%. Нас ждет снова «пила»?