Во что я буду вкладываться при ключевой ставке 14%?

Банк России оставил ставку без изменений. Большинство этого и ожидало, но были предположения, что перед выборами центробанк прогнется и снова чуток опустит ставку. Но нет. 

Напомню, что в 2025 году ставка достигала 21%, и с лета прошлого года начался цикл снижения, хотя процесс шел очень медленно. Получается, у нас новая тенденция — остановка снижения ставки.

Ставка остается достаточно высокой — 14%. Риски для экономики сохраняются. Многие компании испытывают трудности: видим по отчетам и участившимся дефолтам. 

Что буду делать? 

Продолжаю действовать по долгосрочному плану, который обновляю с каждым решением по ставке и в зависимости от текущей ситуации в экономике и на рынках. Важно помнить о диверсификации. 

Акции

В середине лета рынок акций посыпался. Я писал, что на той волне активно затарился. В долгосрочной перспективе цены акций привлекательны и торгуются ниже исторических средних показателей. 

Валюта 

Покупки валютных активов приостановил еще несколько месяцев назад, потому что началась волна ослабления рубля. Ранее, когда рубль заметно укреплялся, наращивал доли в валютных облигациях. Это дало существенный прирост стоимости портфелей. 

Инструменты с фиксированной доходностью

Активно использую их все последние годы из-за высоких ставок. Мой фокус еще в конце прошлого года сместился с депозитов на облигации, потому что они позволяют зафиксировать высокую доходность на долгий срок. Доступно большое количество инструментов с фиксированной доходностью:

1️⃣ Депозиты и накопительные счета

Средняя максимальная ставка в десяти ведущих банках опустилась уже ниже 13%. Это минимальный уровень с октября 2023 года.

Вклады почти перестал открывать. Хорошие ставки остаются в промо-вкладах для новых клиентов. Заскакиваю, если ловлю такое. 

Выгодные предложения активно мониторю и публикую на канале в Телеграмеи Максе. Например, еще есть варианты вложиться с доходностью до 25% годовых. 

2️⃣ Облигации

Вместо депозитов активно беру облигации, которые дают большую доходность. Сейчас интересны:

• Облигации с постоянным купоном. По классике, во время цикла снижения ключевой ставки стоит перекладываться в такие бумаги и надолго фиксировать двузначные доходности. Можно ловить неплохие доходности на первичных размещениях.

• Флоатеры — облигации доходность по которым привязана к ключевой ставке. Привлекательны, так как снижение ключевой ставки затягивается, а вдруг она снова пойдет вверх?

Специально под облигации перешел на ИИС-3. О том, как буду с ним работать, пишу в рамках эксперимента «Выжимаем максимум из ИИС-3».

3️⃣ Фонды денежного рынка

Их еще называют фондами ликвидности. Доходность следует за ключевой ставкой. Сейчас это один из самых популярных инструментов на фондовом рынке. Держу в них остатки на брокерских счетах и коплю кэш в ожидании хороших предложений. Недавно писал пост о том, как LQDT за 6 лет своего существования уделал рынок акций. 

4️⃣ Цифровые финансовые активы (ЦФА)

Направление активно развивается в последние годы. Иногда появляются долговые инструменты с доходностью выше депозитов. Правда, в последнее время доходности упали, и стало меньше интересных предложений.  

5️⃣ Кредитные карусели

Это легальные схемы заработка на заемных деньгах, которые хорошо работают в этот период повышенных ставок. Сейчас кредитные карты позволяют снимать заемные деньги без процентов в льготный (грейс) период. Доступные для снятия средства можно переводить на накопительные счета или короткие депозиты и зарабатывать на процентах. 

👉 Пишу об этом в рубрике — эксперимент «Капитал с кредиток», в котором заработал уже более 600 000 руб.  

Кстати, и расплачиваться тоже предпочитаю кредитками с длинным беспроцентным периодом. Пока наступит срок возвращать средства на карту, они заработают на накопительных счетах около 4,5%.

Приходится много внимания уделять мониторингу этих инструментов. Но это неплохо. Главное — есть выбор! Подборки самого интересного, как всегда, на канале 😉

❓ А что вы будете делать?

—

Подписывайтесь на мой канал про финансы в Телеграме, Максе или ВК, где мы делимся советами, личным опытом и выгодными акциями.