🌟 Как применять индекс VIX в управлении портфелем?

Индекс ожидаемой рынком волатильности на горизонте 30 дней известен как «индекс страха VIX». Рассчитывается биржей CBOE из цен пут- и колл-опционов на индекс S&P 500.

🌟 Именно использование индекса волатильности VIX позволяет нам снижать максимальную просадку по стратегиям на ETF (-12,5%) и на акциях США (-21%) с использованием Strength Ratings, о которых мы писали в постах ранее.

VIX и рынок акций обычно движутся в разные стороны:
— когда рынок резко падает, страх и спрос на страховку в виде опционов растут — VIX взлетает
— когда рынок спокойно растёт, спрос на опционы низкий — VIX оседает на низких значениях
Поэтому всплески VIX напрямую являются следствием моментов паники.

Интерпретировать коридоры значений индекса можно так:

🌟 Когда индекс находится ниже 15, рынок очень спокоен; иногда это признак самоуспокоенности и низкой осторожности

🌟 Переход индекса выше порога 20 — момент напряженности, который требует внимательности. Для активных инвесторов — это повод захеджировать портфель обратным ETF (например, купить ProShares Short S&P500 ETF — тикер SH) на 10–25% размера портфеля

🌟 Когда VIX выше 30, на рынке царит страх, и это всегда была хорошая зона для покупок

🌟 Выше 40 — экстремальный страх, исторически совпадает с зонами капитуляции

Сейчас VIX находится на отметке 15, то есть около зоны чрезмерного самоуспокоения. Отслеживать индекс можно на нашей аналитической инвестиционной платформе MIDEX Oracle.

Подробнее в нашем Telegram-канале