📚Академия «НФК-Сбережения» Какие инвестиционные инструменты покупать если период высокой ставки ЦБ затянется

Если период высоких ставок затягивается, главная задача инвестора — получать максимальный процент «здесь и сейчас», не принимая на себя неоправданных рисков. Давайте изучим 4 ключевых инструмента для такой фазы рынка.

⚡️Облигации-флоатеры
Это абсолютный фаворит при высокой или растущей ставке. Размер купона по таким бумагам привязан к ключевой ставке ЦБ или ставке RUONIA (например, Ключевая ставка + 1.5–3%). Вы не рискуете падением тела облигации (как это происходит с классическими длинными бумагами при росте ставок). Купонный доход автоматически растет или остается высоким вслед за политикой ставкой ЦБ. Выбирайте надежных эмитентов, так как даже высокий купон не компенсирует дефолт слабого эмитента.

⚡️Акции компаний с «чистой денежной позицией»
Высокая ставка губительна для должников, но крайне выгодна для компаний, у которых скопился большой запас наличности (кубышка) и нет долгов. Вместо уплаты высоких процентов по кредитам такие компании сами зарабатывают огромные процентные доходы, размещая свободные средства на депозитах и в денежном рынке. Ищите эмитентов с отрицательным чистым долгом (например, Мосбиржа, Интер РАО, HeadHunter, Полюс). Мосбиржа, к примеру, напрямую зарабатывает на комиссионных доходах и процентных доходах от остатков средств участников рынка.

⚡️Короткие классические облигации (до 1–1,5 лет)
Фиксировать высокую доходность в надежных коротких облигациях — разумная стратегия, если вы хотите точно знать свой доход на конкретном горизонте. Вы быстро получите номинал обратно и сможете переложиться под актуальные на тот момент условия.

Пока ЦБ держит ставку высокой, логика проста: зарабатывайте на высоком проценте через флоатеры и денежный рынок, а в акции заходите выборочно — отдавая предпочтение компаниям со стабильным бизнес-сегментом и крепким балансом.

#нфк_академия