Пост по сути..

Тут… СЛожно читать будет. Пост по сути… Мои мысли в посте, а не… Чтобы донести какую-то ахуенную идею. Я об этот пост подумал. Ничего интреесного не придумал.

Итак, сегодня у нас цена 217 500
80 700 шортов, 86к лонгов

При том волатильность внутри дня… ну некоторая есть, на пике шортов было 90к
лонгов на пике было 93к

В понедельник было… те же 80к шортов 😐
правда график в 2150 кончается, «оч удобный сайт»

впрочем из инетресного, за день шорты приросли на 13к!
индекс был тип 197к утром в понед, 206 вечером… ну глобально мелочи

И еще важный момент. 1к контрактов это… щас 217 млн.
10к — 2 млрд.

соответсвенно 80к это всего 17 млрд… Что как бы. Ну. Пружинка.

Суть в том что это все точно закроется покупкой. И кстати так бывало… Летом 23 например.

Итак последняя неделя, ну типа понед утро по чт закрытие — движение с 197к по 217 500 (+10%), и прирост шортов на 13к, что глобально абсолютные копейки. Типа ток если они быстро пересрутся ставки это будет важно.

А если глянуть на масштаб больше?

Вот щас 23 июля. Что было 23 июня?
Индекс был 245 (грубо на еще 15% выше чем щас), а шортов было всего лишь..
27 700. Лонгов 150к.

Щас лонгов 85, и шортов 80.,

Если глянуть в совокупности, то ясно откуда «ушли» деньги. Чисто маржинальные позиции размотаны на… 65к + 52к контрактов. 117к контрактов это уже… Около 23 млрд

Помните слова о том что вопрос терпения?)

Ну вот оно, помимо долгосрочных инвесторов — кто-то покупает или продает фьючерс, маркет мейкер хеджируется покупая, и продавая акции.

Кстааааати… Вот эта вся истории с нетто покупателями, продавцами которую ЦБ публикует… Забыли выходит маркет мейкеров которые просто отражают спекулятивный настрой срочного рынка)

Есть еще 23-е мая. ТАм не так интересно. НО!

Тогда лонг 109, шорт 27.

Типа 23-го июня спекулятивные позиции были более лонговыми чем 23-го мая. Хотя индекс конечно упал за период 23,05 по 23,06. Типа физики пытались выкупать, и теряли)

И вот за 23,06 по 23,07 он тоже упал, но тут спекульские лонги срочки упали на 20 с лишним млрд.

Короче… Фактор, да, но вообще не решающий.

И коротко еще раз три даты:
Сегодня 80 700 шорт 86 000 лонг
месяц назад
27 700 и 150к лонг
два месяца назад
27 шорт а лонг 109

т.е. два месяца индекс падал, при том с мая по июнь спекулятвиный лонг прирос, с июня по июль упал

Это значит что май-июнь физики со срочки выкупали акциий, и июнь-иль — продавали

Почему важны физики?

Полтому что физики это субъекты рыночго риска. А юрики в значительной степени их просто обслужвиают хеджированной противоположной позицией. Часть.риков надо полгаь тоже субъектна и несет рыночный риск но узнать какая мы не можем.

Еще любопытный факт… Если глянуть на сбер (там если что почти на порядок меньше рублевый объем физиков), НО!
Вот объем юриков — не бессмымленный. Ииии… Они по больешй частим ежду собой торгуют.

ТИпа физики… лонг 121к, шорт 126к (но контракт стоит 27к, а не 217к).

Аа… Юрики. 590 лонг и 586 шорт

При том надо знать конкретных участников чтобы понимать кто субъект с рыночным риском а кто ММ.

Ну кстати… в сбере за месяц физики уменьшили капельку лонги, и увеличили сильно шорты. ну за последний месяц.

А ЮРИКИ… Просто собственноп ришли в какую то сторону с большим обхемом похоже, и их обслуживали. вот в какую сторону, и почему?

Как то связано с расконвертом?

МБ

Но опять же… в масштабе всей истории. Хех.

… В общем, мне видится что главным драйвером разрыва шортов будут не сами шорты, а… Дивиденды под которые мы отсеклись. Так или иначе это больше сотни млрд в руки тех кто на рынке. И они НЕ ВСЕ пробухают и вложат в фикс.

И еще.
Почему мой канал сложно читать, почему он не для читателя?)
Ну потому что он… Побочный продукт. Главное — рынок.

Но ведь я что-то продаю, может стоит постараться для людей, они бы хотели, кто-то из них мне платит?

Думаю главный интерес тех кто мне платит — максимальное вложение моих сил в производительность на рынке. И минимум пропусков сделок. Недавно одну небольшую прибыльную замотался написать(

Редко довольно, но бывает. Может раза три в год? ХЗ. Явно реже раза в месяц. Сделок местами тцать в день(((
Типа будет 3-4 попытки зайти в, напрмиер серебро, потом нарастить потом в несколько этапов выйти и вот это все.

Так что инвестиции в рост читаемости текста в ближайшее время мало вероятны. 😂

Совкомбанк. У меня его… Парампампам. Не осталось. Рекордно убыточная сделка. Почти 1 млн $. С плечами — лям баксов сожжен им. Хотя… МБ префы мечела где-то там же по итогу? Не суть.

Причина продажи — макро. Долгосрочно — я думаю все еще что это иксы на горизонте пары лет. Но есть одно но. И это но — чувтсвительно к макро обстановке. И даже не к КОРу, пинать баночку вниз по дороге можно очень долго, ни в какой взрыв банкротств юрлиц я не верю. Просто потому что его можно искуственно избежать. Ну и инфляция вон вверх ползет… Реальная ставка уже не такая беспрцецедентно высокая.

Но! Фондирования. У меня появились сомнение в продолжении снижения ставок. Причем КС тут вторичен, главное снижение ставок по депозитам. Ии… Вот у нас вдруг осечка. Интеренеты и нал, сезонностьюю Торможение снижений ЦБ это все. И мы приплыли к тому что вон кто-то депозиты вверх подергал. Пока некритично, но это ставит под вопрос значительный рост ЧП СКБ.

Хотя КВ2 еще будет пушка, вот с третьего у меня вопросы. Ну и далее. А… Есть истории вкуснее. В которых менее страшно сидеть с лютым плечами.

Хотя глобально — вернутся хочется, но при каком-то намеке на макро ясность. Очень крутой бизнес за очень хорошие деньги. Положение лучше чем год назад намного. Акции дешевле чем год назад, намного. Правда не только они дешевле. И, год назад на лицо было улучшение(которое и происходило хоть и не траснформировалось в рост котирвок), а вот щас боюсь на носу может быть не улучшение.

---

Источник: https://t.me/ladimirkapital/3554