Трейдеры начинают хеджировать риски возвращения волатильности на валютном рынке на фоне неопределённости вокруг политики ФРС и геополитической напряжённости — Bloomberg
«Низкая волатильность валютного рынка обусловлена низкой уверенностью рынка, а не низкой макроэкономической неопределенностью»— говорится в аналитической записке Barclays Plc
Главное из материалов Bloomberg:
Причина хеджирования: После длительного периода низкой волатильности трейдеры начинают страховаться от потенциальных резких движений на валютных рынках. Банки предупреждают, что изменение ожиданий по политике ФРС и рост геополитической напряжённости могут привести к рыночным потрясениям.
Низкая стоимость хеджирования: Стоимость страховки от валютных рисков остаётся низкой по сравнению с потенциальными рисками, что делает такие сделки привлекательными для инвесторов.
Участники рынка: Крупные инвесторы и банки уже изучают сделки, позволяющие заработать на росте волатильности. Некоторые стратеги рекомендуют покупать инструменты, которые принесут прибыль при усилении колебаний, например, пары с евро.
Контекст ФРС: Рынки закладывают вероятность повышения ставки ФРС уже в октябре 2026 года, что резко контрастирует с ожиданиями снижения ставок до начала конфликта на Ближнем Востоке. Индекс валютной волатильности JPMorgan находится вблизи минимумов с 2020 года, что создаёт благоприятные условия для carry-трейдов.
Источник: www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-10/traders-hedge-for-fx-volatility-return-as-fed-uncertainty-builds
