В поисках «первой ноги»
В поисках «первой ноги»
Привет! В продолжение поста об арбитраже СПБ-МБ спот акциями SPBE https://smart-lab.ru/my/Siroeskin/
Присматриваюсь к новой арбитражной нише – срочному рынку СПБ биржи, как писал ранее, интересными показались фьючерсы на российские акции, которые дают арбитражные возможности со спотом СПБ, площадками МБ. Но пока не нахожу их у брокеров, просто нет) Т-Банк дает доступ к срочке СПБ биржи на бессрочные фьючерсы на американские акции и индексы крипты, неоактивы — https://spbexchange.ru/spbfuture/assets/
Привлекает новый сегмент рынка, который за счет своей молодости должен быть богат на неэффективности, которые и устраним) Вечные фьючерсы, по-сути движения акции на американские компании с плечом, должны привлечь много физиков, неплохие деньги, т.к. этот сегмент рынка после ввода санкций у нас доступно не представлен.
По неоактивам на крипту есть неплохие варианты для второй арбитражной ноги на срочном рынке МБ, по неоактивам на акции «вторую ногу» надо поискать…
Но сначала рассмотреть первую ногу арбитража на менее эффективном (пока) новом рынке, какие есть ньансы по ГО, фандингу в вечных фьючерсах, вариационке….
Ставки ГО от биржевого клиринга здесь — https://spbclearing.ru/ru/risk_managemen/riskpar/derivatives/
Комиссии, что оочень важно для арбитражных стратегий — позиции по неоактивам открываются и закрываются без комиссии внутри дня. spbexchange.ru/spbfuture/tariffs/
Плата в рублях взимается только в случае переноса открытой позиции на следующий календарный день. Отлично, надо еще посмотреть что будет у брокеров.
С фандингом отдельная история, это и есть арбитражный спред неоактив-базовый актив, посвящу этому отдельный пост, подумаем как на этом можно заработать. Позадаю пока вопросы бирже и некоторым участникам торгов, то бишь брокерам.
Интересное направление для исследования, особенно с учётом молодости рынка и возможных временных неэффективностей. Мы бы только уточнили: фандинг — это не сам арбитражный спред, а отдельный денежный расчёт, связанный с отклонением цены неоактива от базового актива. В зависимости от знака фандинга и стороны позиции он может как улучшить, так и ухудшить результат арбитражной сделки.
Для алгоритмических стратегий интересна и другая гипотеза: можно ли использовать динамику фандинга как один из сигналов, если сопоставить её с последующим поведением неоактива и проверить закономерность на достаточном объёме данных. Здесь особенно важно учитывать ликвидность обеих ног, время существования расхождения и возможность фактического исполнения сделок. Будем следить за продолжением исследования.