📉Полюс -22% за день. Мозговик предупреждал☝️
Полюс сегодня -22%. Надеюсь, это не сознательная манипуляция акциями (как это было в случае ПИКа например) = потому что менеджмент прекрасно понимает, что обвал акций последует за решением не платить дивы.
А теперь я процитирую несколько тезисов из своей заметки 2 февраля, которую я писал подписчикам Мозговика "Не всё так просто с компанией Полюс и с золотом", когда золото еще было на пике.
***
В текущих условиях, даже не обращаясь к фундаментальному анализу, я бы обратился к простому здравому смыслу:
👉Какую-бы фундаментальную модель по Полюсу мы не построили, покупка акций на пике золотого цикла будет сопряжена с очень большими рисками. А цена на золото выросла +170% за 2 года, — значит мы можем быть либо на пике либо около него.
👉Очевидно, что когда золото делает забеги по +30% в месяц, у людей происходит FOMO и массово растет интерес к этим вложениям, но не у нас, потому что мы не умеем предсказывать такое.
👉В текущих условиях я бы скорее задумывался над вопросом — пора ли продавать акции Полюса, ЮГК и Селигдара, которые вам посчастливилось держать до этого?
***
… если верить прогнозу компании (Полюс), прирост добычи за 5 лет составит 3,5 млн унций. Это прирост равный 110 тонн золота в год! Это 13 годовых добыч Селигдара.
❌В истории человечества еще ни одна компания в мире не умудрялась нарастить органически добычу золота за 5 лет на 3,5 млн унций!
Если смотреть на фактическое положение дел, исходя из тех цифр, которые дает компания, то мы видим, что содержание золота в горной массе упало до исторических минимумов (см график)
***
Проблема в том, что если бы мы зашли в золото на пике 1979, то мы ждали бы возврата следующие 30 лет.Пик 2011 года продержался непобитым 9 лет.
То есть покупка золота на пике цикла может быть чревата очень длительным разочарованием.
📈В январе цены на золото выросли на 21%.
Ошибка считать, что это “новая нормальность”.
В последний раз такой месячный рост был в январе 1980 — на пике “золотого пузыря”. Впоследствии цена золота за 2,5 года снизилась на 65%. Средняя цена на следующие десятилетия зафиксировалась на уровне примерно на 50% ниже, чем пиковые значения января 1980.
***С 2025 года действует дополнительный 10% НДПИ на золото при превышении цены $1900 за унцию. Бюджетная дыра в России растет в 2026 году, а золотодобывающие компании являются наиболее вероятными мишенями для повышения налогов и изъятия сверхдоходов от такого бурного роста цен.Мы можем считать модель по Полюсу исходя из текущего налогового режима, но есть существенный риск, что он изменится.
***
Выводы:
✅Здравый смысл говорит что на пике цикла надо продавать, а не покупать
✅Рациональный фундаментальный анализ тут нам не поможет сделать деньги. Не потерять — да.
Полный текст
Менеджмент «Полюса» будет рекомендовать совету директоров приостановить дивидендные выплаты до 2030 года,
указано на сайте раскрытия информации. Решение принято после анализа «текущей рыночной конъюнктуры».
Компания хочет сфокусироваться на инвестиционных программах, в том числе на проектах роста. Рекомендация также связана с высокой стоимостью долгового финансирования и ростом производственных издержек, пояснили в «Полюсе». Отдельное внимание компания уделила снижающейся цене на золото из-за неопределенности денежно-кредитной политики мировых центральных банков.
Источник:
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=CiCGaelO-AkqLFUHyyKsszQ-B-B
всё движение было 4.7, теперь адд как и всему рынку
А потом и до сценария и с югк недалеко
из-за отмены дивидендов с доходностью 2% акция падает на 20%?
скорее похоже на доведенное до них решение в контексте общей мобилизации прибылей акционерных обществ
если это так то вполне логичны будут дальнейшие отмены каких либо дивидендов миноритариям, кроме разве что компаний с большим госпакетом
а зачем делиться то с ними в сложившихся условиях?
Там не 2% было, а примерно 7-8% ну тут от цены золота зависит и курса рубля. Да и это не единоразовая акция, а до 2030 года.
smart-lab.ru/q/PLZL/dividend/
по 1429 (хз откуда эта цена) аж 2%
и они вообще не особо много в % платят
т е пролив никак не корелирует с дивами в цифрах имхо
вывод прибыли мажором (через «проекты») и государством (через военный/виндфол такс) завтра
Алекс Убилава, отличный мотиватор инвестировать в российские акции
вот когда вы публично задаетесь вопросом почему российский рынок укатывают — перечитывайте этот ваш комментарий
поэтому
поэтому акционерное общество в большей степени работает в интересах акционеров, включая миноритарных нежели менеджмента/мажора/государства
ну и конкретнее
надо меньше смотреть на американцев в широком индексе а больше на европейских и конкретно нефтяников
у сырьевиков обычно нет потенциала кратно поднять дОбычу поэтому логично возвращать деньги акционерам (через дивы/байбеки) а не тратить в «проекты»
BP див доха выше их (британских) ставок по депозитам и акции при этом сильно лучше выглядят чем rtsi весь
Бмв — минус 40%
Мерседес — минус 40%
Фольцваген — минус 40%
Стеллантис — минус 60%
Вы смотрите сами… там дивидендов нет. фирмы увольняют людей пачками и заводы закрывают. Европейский автопром КАПУТ
эм вы вообще в курсе что есть европейские нефтяники?
зачем вы эту дичь про автопром сюда тянете, мы же вроде о нефтегазе до этого говорили
капут не капут но dax на хаях а rtsi на … отрицательных иксах
«Западной Европе крышка»
не знаю в какой новостной помойке вы черпаете этот бред, но мы, трейдеры, любим говорить — money talks, bullshit walks
dax/ftse на хаях а rtsi на лое
«Полная потеря индустриальных рынков»
график рейнметалла прям наглядно это показывает, ага
еще раз — фондовые рынки Европы на истхаях
а rtsi и Газпром — на лоях
это факт, вам от него не отвертеться любым количеством инфомусора
будете продолжать выложу график рейнметалла, не поленюсь
———
Вы откуда такие вообще беретесь «инвесторы»?
😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆😆
Алекс Убилава,
а инвестору не пофиг ли если цена стоит (не падает) а дивиденды платятся?
лучше сидеть в пикирующем газпроме без дивов? ок