Не Nvidia единой: 8 неочевидных акций, которые тихо сделали год
Когда говорят про доходности 2026-го, первым делом вспоминают очевидное — чипы, нефть на фоне войны, крупные IPO. Но самые интересные истории обычно случаются на этаж ниже, там, где скучно и куда не смотрит толпа. Собрали для вас имена, которые почти никто не обсуждал в чатах, и по некоторым из них инвестиционная идея до сих пор не отыграна.
Bloom Energy (BE). Делает топливные элементы, которые питают дата-центры в обход перегруженной электросети. Пока все спорили, чей чип быстрее, оказалось, что чипы нечем кормить, — и Bloom из нишевой истории про «зелёную энергетику» превратился в решение самой узкой проблемы всего ИИ-бума. С начала года — около +210%, выручка порядка $2 млрд.
Lumentum (LITE). Оптика, которая гоняет данные между серверами внутри дата-центра. Абсолютно невидимая деталь, о которой не пишут заголовки. Но когда стройка ИИ идёт такими темпами, продавец «проводов» зарабатывает вне зависимости от того, чья модель победит. С начала года — примерно +100%, выручка около $1,6 млрд.
SanDisk (SNDK). Память. Не самая гламурная тема на свете, но именно память сейчас — одно из главных узких мест всей индустрии, и дефицит гонит цены вверх. Лучшая бумага из всей подборки: с начала года — больше +650%, при выручке около $7,4 млрд. А обсуждают её единицы.
Vertiv (VRT). Охлаждение и «инженерка» для дата-центров. Как только электричество перестало быть бесконечным, встал следующий вопрос — как отводить тепло от стоек, которые греются как небольшая котельная. Тот, кто это охлаждение делает, оказался в очень удобной позиции. С начала года — около +85%, выручка примерно $10 млрд.
Southern Copper (SCCO). Медь — металл, без которого не построить ни одну электросеть под ИИ и ни одну зелёную стройку. У Southern одни из самых низких издержек в отрасли и активы вне Чили, где сейчас дорожает всё. Скучная дивидендная бумага, на которую надвигается структурный дефицит меди. С начала года — примерно +22%, выручка около $13 млрд.
Cameco (CCJ). Уран. Пока в США разворачивают целую госпрограмму по строительству ядерной топливной цепочки, спрос на уран перестаёт быть темой для энтузиастов и становится вопросом энергобезопасности. Cameco — главный западный бенефициар этого разворота. С начала года — около +6%, выручка порядка $3,5 млрд.
Ormat (ORA). Геотермия. Ровно та «надёжная и постоянная» энергия, к которой сейчас поворачивается капитал, уставший от непостоянства солнца и ветра. Тихий бенефициар большого сдвига в том, куда вообще идут деньги в энергетике. С начала года — скромные +4%, выручка около $1 млрд: история, которую рынок ещё толком не разглядел.
Scorpio Tankers (STNG). Продуктовые танкеры. Когда маршруты удлиняются, а Ближний Восток выпадает из поставок топлива, ставки фрахта идут вверх, и возит топливо именно этот класс судов. Ставка не на цену барреля, а на возможность его довезти, — а это, как показал год, часто оказывается доходнее самой нефти. С начала года — около +44%, выручка примерно $0,9 млрд.
