Торговый дневник MOEX. 2026: итоги первого полугодия

Закончился июнь, пришло время подвести итоги первого полугодия по публикуемому портфелю.

Перед этим последние новости по движениям портфеля.

1. Отчеты.

Не было.

2. Покупки: точечно имеющиеся бумаги.

Продажи: не было.

Поступления: пришли дивиденды от ВИ.ру (#VSEH).

Итого в портфеле 33 акции и 2 облигации.

3. Напомню основную цель портфеля: проверить гипотезу, что и диверсифицированный портфель может давать хорошую доходность, сравнимую с качественным концентрированным, может обгонять индекс. Соответственно, инвесторам (особенно новичкам) нет необходимости принимать на себя риск концентрации для получения приемлемых результатов, как в последние годы утверждается различными инвест-ломами.

В публикуемом портфеле только акции и валютные позиции. Позиции рублевые долговые не отображаются и не учитываются в результатах. Кэш прилетает из ниоткуда и улетает туда же. Открыть вклад либо купить lqdt/рублевые облигации каждый может самостоятельно без большого труда. Интерес проверить в том, помогают ли заработать больше более сложные инструменты рынка.

Расчет доходности портфеля ведется как прежде — через среднее арифметическое понедельное. Доходность складывается из трех величин: открытые позиции, закрытые позиции, поступления (дивиденды и купоны от валютных облигаций).

Отдельно подведу итоги портфеля акций и всего портфеля с учетом юаневой облигационной части.

Начало портфеля. Сальдо начальное по акциям: 519 782 рубля, сальдо начальное по портфелю: 504 257 рублей. Сальдо по закрытым сделкам: 0, сальдо по выплатам: 0.

За 6 месяцев по портфелю акций:

— бумажный убыток: — 1 160 675 рублей

— зафиксированная прибыль: 1 071 561 рубль

— выплаты (дивиденды): 97 346 рублей

— итого убыток: — 511 550 рублей.

— средневзвешенная стоимость вложений (среднеарифметическое понедельное за период): 8 437 763 рубля.

— убыток за 6 месяцев составил -6,1% от средневзвешенной стоимости вложений или -12,1% годовых.

За 6 месяцев по всему портфелю:

— бумажный убыток: — 1 105 632 рубля

— зафиксированная прибыль: 1 061 372 рубля

— выплаты (дивиденды + купоны): 142 567 рублей

— итого убыток: — 405 950 рублей

— средневзвешенная стоимость вложений: 10 022 358 рублей

— убыток за период составил -4,1% или -8,1% годовых.

Количество закрытых за период сделок – 80.

Среднее количество акций в портфеле за период – 31.

Сравним с безрисковой ставкой и MCFTR (индекс Мосбиржи полной доходности брутто).

В начале 2026 г. в банке ПСБ можно было открыть вклад под 14,26% годовых на 1 год, что дает полугодовую доходность в 7,1%.

В LQDT за 6 месяцев, если верить графику, можно было получить доходность в размере 7,3% или 14,6% годовых.

MCFTR за период дал доходность -12,3% или -24,6% годовых.

4. Как видно, на пройденном отрезке времени портфель, показав убыток, существенно проигралдолговым альтернативам (депозит и LQDT), показавшим прибыль, и в акционной части, и в части всего портфеля. Касательно сравнения с MCFTR: акционная часть портфеля на данный момент уверенно его обходит: -4,1% против -12,3%. Долговые инструменты показали более лучшие результаты за рассматриваемый период, чем портфель, но удалось выбрать акции, показавшие более высокий (а точнее менее плохой) результат, чем индекс полной доходности.

Как обычно, не делаю никаких далеко идущих выводов, это просто промежуточный этап подведения итогов, основной отрезок для сравнения доходностей в рамках публикуемого портфеля – год.

Поэтому продолжаю наблюдение и выбор бумаг согласно системе.

Как писал ранее, диверсификацию искусственно не ограничиваю. Покупаю все бумаги, которые отвечают критериям включения в портфель: сколько бумаг получится, столько получится.

Итого: продолжаю эксперимент, следующее подведение итогов еще через квартал.





Никакие сделки и идеи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Я рассказываю про то, как поступаю со своими деньгами. А как вам поступать со своими – думайте и решайте сами. На бирже никому нет дела до того, как сохранить и приумножить ваши деньги, а вот как ими поживиться – дело есть многим. Потому – никому не верим на слово, включая меня, все проверяем.

Телеграм