Я совершил пять ошибок. И вот к чему это привело.

📊 ФТ Стратег: еженедельный отчёт (20.06.26–26.06.26)

Прошедшая неделя стала самой тяжёлой за всё время существования стратегии «ФТ Стратег».

Если предыдущий отчёт был посвящён одной серьёзной ошибке, то сейчас я уже понимаю, что проблема заключалась не в одной ошибке, а в целой цепочке решений, каждое из которых постепенно ухудшало ситуацию.

Началось всё с идеи заработать на сужении спрэда между июньским и сентябрьским контрактами на индекс РТС.

Мне показалось, что рынок допустил аномалию, когда дальний контракт торговался дешевле ближнего. Сейчас уже понимаю, что это была не аномалия, а нормальная рыночная ситуация, связанная с предстоящими дивидендными выплатами по акциям, входящим в индекс.

Именно здесь была допущена первая ошибка.

Следующей ошибкой стала слишком большая уверенность в сильном уровне поддержки по индексу РТС.

Очень часто сильные уровни действительно удерживают цену. Но если такой уровень всё же не выдерживает, движение вниз обычно оказывается очень резким.

Именно это и произошло.

Вместо сокращения риска я увеличил длинную позицию.

После экспирации июньского контракта была закрыта короткая позиция по RIM6, а длинную позицию по RIU6 я решил оставить без изменений.

Это стало ещё одной ошибкой.

Позже, когда стало окончательно понятно, что рынок развивается не по моему сценарию, нужно было хотя бы частично сократить объём позиции.

Я этого тоже не сделал.

В результате всего за несколько торговых дней стратегия получила максимальную просадку за всю историю своего существования.

На сегодняшний день она составляет 21,4%.

Конечно, смотреть на график доходности сейчас тяжело.

Ещё совсем недавно кривая выглядела как плавный рост, а теперь её правый край напоминает резкое падение, словно тот самый «чёрный лебедь», о котором писал Нассим Талеб.

Но если убрать эмоции и посмотреть только на цифры, то становится понятно, что это не катастрофа.

Да, просадка серьёзная.

Да, она стала для меня самой большой за всё время.

Но счёт продолжает жить.

Меня спасло то, что размер позиции был существенно меньше максимально возможного. Сейчас открытая позиция составляет 167%, тогда как фьючерс позволяет использовать плечо в несколько раз больше. Многие участники рынка, которые перед этим падением были загружены максимально, уже столкнулись с принудительным закрытием позиций.

Это ещё раз подтверждает, что даже при высокой уверенности в своём сценарии нельзя пренебрегать управлением риском.

Что касается дальнейших действий, то на сегодняшний день мой план не изменился.

Я продолжаю удерживать длинную позицию.

Честно скажу — я не знаю, когда рынок развернётся. Никто этого не знает.

Дополнительное давление оказывает рост пары доллар/рубль, а российский рынок остаётся крайне чувствительным к геополитическим новостям. Предсказать момент окончания этого снижения сейчас невозможно.

Но я знаю, как буду действовать дальше.

Моя задача сейчас — принимать решения без эмоций, не пытаться любой ценой быстро вернуть потерянное и не совершить новую ошибку только потому, что предыдущие уже дорого обошлись.

Возможно, этот отчёт оказался самым неприятным из всех, которые мне приходилось писать.

Но я обещал себе и своим подписчикам показывать не только удачные сделки.

Ошибки тоже должны быть публичными.

Именно они дают самый ценный опыт.

• доходность за неделю: -15,4%
• результат с начала II квартала 2026 года: -3,7%

• инструмент: фьючерс на индекс РТС (RIU6)
• направление: длинная позиция
• объём позиции: 167%

Спасибо всем, кто продолжает следить за стратегией.

Отдельная благодарность тем, кто поддерживает не только во время новых максимумов, но и в самые сложные периоды.

📈 Верифицированная статистика доходности
fintarget.ru/strategies/ft-strateg

📲 Telegram-канал FT Strateg
t.me/ft_strateg