🤦‍♂️Нефтянке хана? Тигр не готовился к прыжку, а обос....лся

Мне тут в понедельник в комментариях к статье про пассивный доход написали "Разуй глаза, ты что, не видишь, что рынок растёт?!" Я ответил, что это не рост, а отскок дохлой кошки на перепроданности, и гравитация скоро притянет эту кошку обратно. Но не ожидал, что буквально на следующий день мы опять обновим лои.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

15-я неделя падения.

🤦‍♂️Абсолютно, полностью размотало акции нашей нефтянки. Вдрабадан. Вдребезги. Кровавые подтёки на графиках.

Как это часто бывает, плохие новости приходят не поодиночке, а сразу оптом.

⛽Воздушные атаки и дефицит бензина

Объект Московского нефтеперерабатывающего завода (МНПЗ) получил повреждения в результате вчерашней атаки беспилотников на Москву, которая длилась более суток.

МНПЗ принадлежит Газпромнефти и входит в число крупнейших НПЗ России по объему нефтепереработки. Установленная мощность первичной переработки составляет порядка 12 млн т/год. Выпускает бензины, дизельное топливо, авиакеросин и битум.

8 июня рост воздушных атак и проблемы с топливом уже официально подтвердило Минэнерго на своем сайте.

Для предотвращения нехватки правительство разрешило части НПЗ выпускать для внутреннего рынка бензин и дизтопливо класса «Евро-5», но с показателями «Евро-3», сообщает Коммерсантъ.

⛔Татнефть ввела лимиты на продажу топлива на ВСЕХ своих заправках. Кроме того, оплату принимают ТОЛЬКО наличкой. Обе новости — как будто из другой Вселенной, поскольку РФ последние десятилетия прочно ассоциировалась и с изобилием топлива, и с одним из самых продвинутых финтех-сегментов в мире. Поэтому и читать такое просто дико.

🛢️Сделка на Ближнем Востоке

🤝Иран подтвердил достижение перемирия с США. Для мира в целом и для Ближнего Востока это хорошая новость (хоть у кого-то перемирие!), но для наших экспортёров, которых последнее время сильно выручала иранская премия, это стало дополнительным негативом.

На этом фоне лидеры G7, включая США, договорились ввести новые санкции против энергетического сектора РФ и в то же время расширить поддержку Украины. Трамп снова «не-наш»?

📉А учитывая, что нефтянка занимает огромную долю в индексе Мосбиржи, рынок продолжил валиться широким фронтом. Совкомфлот укатали на 4,8% за день, ЛУКОЙЛ — на 5,2%, Роснефть — на 5,8%, бедную Татку — вообще на 7%. 

🐅Тигр не присел, а завалился

В Минфине и ЦБ тоже, наверное, меня читают. Потому что призвали смотреть на рынок в долгосрочной перспективе и «не опускать руки». Я не первый год грешу такими заявлениями, хотя они уже больше напоминают сарказм😎

🐯«Тигр немножечко присел, чтобы приготовиться к ещё большему прыжку», заявил 3 июня замминистра финансов Иван Чебесков, говоря о российском фондовом рынке на радио РБК. Мол, надо лишь немного подождать, и скоро наш тигр мощно прыгнет!

Похоже, этот тигр либо слишком переел, либо завалился в спячку, либо ему вообще, бедняге, прострелили колено. Потому что пока что он «прыгает» только отрицательно. А мы все офигеваем с этого зоопарка.

🎯Что делать с акциями

Татнефть, Лукойл, Роснефть, Газпромнефть — на своих минимумах за год, и это скорее всего не предел. Лично я надеюсь на лучшее, но морально готовлюсь к дальнейшему погружению. Непонятно, на каком фундаментале отскакивать именно сейчас.

С другой стороны, нефтянку (как и в принципе акции) надо покупать именно тогда, когда кажется, что впереди лишь бесконечный страх и ужас, а свет вдали — несущийся навстречу поезд.

🤕Быть долгосрочным инвестором в России — тяжело. Особенно последние 5 лет. Но поскольку мой горизонт инвестирования в акции измеряется даже не годами, а десятилетиями, я стараюсь быть оптимистичнее и ищу драйверы будущего роста там, где их пока даже не видно.

🤔Какие есть драйверы?

Их можно притянуть за уши при желании. Вот я и притягиваю.

📈Рубль рано или поздно устойчиво развернется на ослабление. Зуб даю. Сейчас на рынок поступает повышенный объём валютной выручки из-за весеннего скачка цен энергоресурсов. Откат нефтяных цен может запустить обратный механизм: приток экспортной валюты постепенно будет уменьшаться, а поддержка «деревянного» — ослабевать.

К тому же, Минфин уже покупает валюты в 5 раз больше, чем в мае, а в июле может ещё нарастить эти покупки. Почти никому не нужен доллар по 60. Почти всем нужен доллар по 90, и бизнес этого не скрывает, а власти — осознают.

💰Дивиденды. Да, нефтяникам сейчас фигово, но из-за улучшения финансовых результатов во 2-м квартале 2026 некоторые из них в теории способны даже увеличить дивы. На фоне снижения ключевой ставки ЦБ, спрос на дивидендные бумаги может подрасти.

Правда, тут есть фактор, который сложно оценить — сколько денег уйдет на внеплановые ремонты мощностей и восстановление оборудования для переработки? Очевидно, что много.

💼Поэтому — да, лично я покупаю российский нефтегаз. Но покупаю аккуратно, лесенкой, по заранее намеченным уровням, и бью себя по рукам, если хочется купить больше. Перефразируя знаменитые слова, приписываемые барону Ротшильду: «Покупай, когда на улице льется кровь, даже если она твоя горит НПЗ, даже если он Татнефти».

👉Подписывайтесь на мой телеграм или MAX — там все обзоры, подборки, качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

📍 Лучшие длинные ОФЗ для ежемесячного пассивного дохода
📍 ТОП-10 самых упавших акций за 3 месяца! Кого подбирать?
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Канал в MAX: max.ru/sid_inves
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Т-Пульс: sid_the_sloth