15 июня 2026, 08:51
МТС - банк. Г - банк не изменяет себе!
Вышедший отчет за 1 квартал 2026 года у МТС — банка в очередной раз подтвердил личные тезисы о банке, но предлагаю их в очередной раз закрепить.
📌 Тезисы про Г-банк
— Кредитный портфель. Продолжает уверенно снижаться (консолидация ЭКСИ и Оражневого не исправили ситуацию) ежеквартально после 3 квартала 2024 года — из-за сжатия кредитного портфеля ЧПД будет сжиматься!
— Чистый комиссионный доход. Продолжает уверенно падать каждый квартал — 3,2 млрд рублей, что в 2 раза ниже значений 1 квартала 2024 год — идеальный был, конечно, момент для наIPO.
— ФОТ. Вырос год к году с 2,6 до 4,5 млрд рублей — безумный рост, который трудно как-то обосновать. Возможно отдельным сотрудникам МТСБ решили доплачивать за прошедший в свое время курс лоботомии 😁
— ROE. Банк дешевый по P/BV (по P/E нет дешевизны), но ROE в 1 квартале был меньше 8%...
В 1 квартале 2026 года проценты по субордам несильно ударили по прибыли + в этому году дивиденды выплачиваются без допэмиссии, но никто не отменяет в будущем потенциальный возврат к ''лучшим'' корпоративным практикам 🌚
Вывод: актив в моменте может быть интересен для спекулянтов-ковбоев, но не для разумных инвесторов!
Бог за 7 дней создал Землю, а на 8-ой день Сатана создал МТС — банк 😁
Подпишись, мне будет приятно!
t.me/roman_paluch_invest
📌 Тезисы про Г-банк
— Кредитный портфель. Продолжает уверенно снижаться (консолидация ЭКСИ и Оражневого не исправили ситуацию) ежеквартально после 3 квартала 2024 года — из-за сжатия кредитного портфеля ЧПД будет сжиматься!
— Чистый комиссионный доход. Продолжает уверенно падать каждый квартал — 3,2 млрд рублей, что в 2 раза ниже значений 1 квартала 2024 год — идеальный был, конечно, момент для наIPO.
— ФОТ. Вырос год к году с 2,6 до 4,5 млрд рублей — безумный рост, который трудно как-то обосновать. Возможно отдельным сотрудникам МТСБ решили доплачивать за прошедший в свое время курс лоботомии 😁
— ROE. Банк дешевый по P/BV (по P/E нет дешевизны), но ROE в 1 квартале был меньше 8%...
В 1 квартале 2026 года проценты по субордам несильно ударили по прибыли + в этому году дивиденды выплачиваются без допэмиссии, но никто не отменяет в будущем потенциальный возврат к ''лучшим'' корпоративным практикам 🌚
Вывод: актив в моменте может быть интересен для спекулянтов-ковбоев, но не для разумных инвесторов!
Бог за 7 дней создал Землю, а на 8-ой день Сатана создал МТС — банк 😁
Подпишись, мне будет приятно!
t.me/roman_paluch_invest
Читайте на SMART-LAB:
Что такое виртуальный сервер и его роль в автоматизации торговли с API
В условиях стремительного развития технологий в современном трейдинге возрастает роль скорости, точности и дисциплины. Автоматизация уже не является просто удобством — это необходимость....
12:20
«Ренессанс страхование» обновила программу лояльности для акционеров
RENI улучшает программу лояльности для своих акционеров. В новой версии увеличены максимальные размеры скидок на страховые продукты и расширен перечень доступных привилегий. Как и ранее,...
11:41
⚡️ Займер выступит на конференции Смартлаба
Уже в ближайшую субботу, 20 июня, в Санкт-Петербурге состоится крупнейшее мероприятие для инвесторов и трейдеров – 38 Конференция Смартлаба, в которой примет участие и Займер.
Нашу компанию...
16.06.2026
12:40
Андрей Богатов, если оценку (рейтинг) будут давать только после официальных заключений ТЭК, то если к концу 2026 года появится рейтинг — это будет ещё быстро.
12:39
Ivan Durnof,
видимо, я тебя чем то задел))))))))
Иванов Эдуард, ты уже выскакивал из шортов, еще раз выскочишь
Heinrich von Baur, 😂😂😂
12:36
Ставка НДС в России не рекордная. Есть страны, где ставка НДС 28%. Правда, это такие, плохие примеры — экономист Олег Вьюгин в интервью RTVI Ставка НДС в России не рекордная. Есть страны, где ставка Н...
Ну а на 2300 слабо?
И начем падаем?
Суд отложили, купон далеко
12:35
YgrOK, разве что чисто технически.
пока выше 427 не закрепимся — роста не будет похоже
Я не думаю что они успеют выйти из ТД, но динамика снижения налоговой задолженности все-таки положительная.
Низкая база из-за особенностей бухучета премий. Если сравнивать суммарный ФОТ за 4+1 кварталы, то получится рост с 8,1 млрд до 9,6, то есть не почти в два раза, а всего на 18%.