Акции ПАО «НФК-Сбережения» скоро на бирже: Эксклюзивная возможность участия в инвестиционном бизнесе

8 июня СПБ Биржа приняла решение о включении обыкновенных акций ПАО «НФК-Сбережения» в список ценных бумаг, допущенных к торгам. Таким образом, скоро начнется обращение и публичное предложение акций компании на СПБ Бирже.
Старт торгов запланирован на конец июня 2026 года.

Это первый случай как минимум за последние десять лет, когда независимый российский брокер, не входящий в банковские группы и не являющийся банком сам, открывает двери для широкого круга инвесторов, позволяя им вкладывать в свой бизнес путем приобретения акций. На фоне затишья в сегменте как первичных, так и вторичных размещений (с начала 2026 года на российском рынке произошло всего две сделки в формате IPO/SPO) это предложение выглядит по-настоящему уникальным.

Как купить бумаги?
Торги на бирже стартуют в конце июня по цене 48,20 руб. за одну акцию. Сделки сразу же начнут проводиться в обычном биржевом стакане, то есть в режиме двустороннего аукциона. Начиная с первого дня торгов, любой инвестор сможет выставить заявку на покупку через своего брокера, соревнуясь по цене и объему с другими участниками рынка в рамках основной торговой сессии.

Модель Cash-In: капитал идет на развитие эмитента, а не мажоритарному акционеру
Мажоритарный акционер компании — ООО «Пионер-Лизинг» планирует реализовать на биржевом рынке часть принадлежащего ему пакета акций ПАО «НФК-Сбережения», чтобы в перспективе довести их долю в свободном обращении до 25% минус 1 акция.

Ключевым моментом является то, что мажоритарный владелец передает средства, привлеченные от продажи своих акций, в ПАО «НФК-Сбережения» в виде безвозмездного вклада в имущество компании, то есть реализует модель SPO в формате Cash-in. Такой вариант наиболее предпочтителен для инвесторов, так как деньги начинают работать на развитие бизнеса самого эмитента, а не остаются у мажоритарного акционера.

Модель выхода ПАО «НФК-Сбережения» на публичный рынок сочетает в себе механизм прямого листинга и SPO в формате Cash-in.

Привлекаемый в ходе SPO капитал будет использован ПАО «НФК-Сбережения» как средство масштабирования деятельности по организации выпуска облигационных займов для малого и среднего бизнеса с гарантированным размещением. На сегодняшний день в сегменте МСП андеррайтеры и организаторы выпусков практически не предлагают услуги по гарантированному размещению выпусков. Основная причина в том, что многие из них не располагают своими средствами в достаточном объеме и не имеют источников их привлечения. Между тем на многих развитых фондовых рынках твердое обязательство по размещению выпуска при оказании услуг андеррайтинга является нормой, поскольку организации, оказывающие такие услуги, обладают достаточным объемом акционерного капитала.

Привлеченный с помощью SPO капитал позволит ПАО «НФК-Сбережения» отбирать в состав клиентов по андеррайтингу наиболее качественных эмитентов облигаций в своем сегменте, готовых оплачивать повышенную комиссию в обмен на гарантированное размещение, и за счет этого получить конкурентное преимущество перед другими участниками рынка.

Важно иметь в виду, что ПАО «НФК-Сбережения» планирует использовать привлеченный капитал в основном как оборотные средства, то есть покупать выпуски облигаций в рамках услуг андеррайтинга на короткий срок и максимально быстро реализовывать их на рынке, то есть не намеренно на долгосрочной основе инвестировать средства в выпуски эмитентов сектора МСП. С целью минимизации рисков привлеченные средства планируется большую часть времени размещать в низкорискованных инструментах с фиксированным доходом, а основной объем дохода обеспечивать за счет комиссий по услугам андеррайтинга, маркет-мейкинга, депозитарной деятельности и иным сопутствующим услугам.

Подробнее о программе оферты и перспективах роста цены акций читайте в полном материале на нашем сайте.