Создали тепловую карту рынка на базе Альфа-Рейтинга

Павел Гаврилов

Каждый торговый день на российском рынке одновременно движутся десятки бумаг — и большинство этих событий не заслуживают внимания. Мы создали тепловую карту на основе Альфа-Рейтинга — нашей комплексной фундаментальной оценки компаний — чтобы сразу видеть главное: где сфокусировано внимание рынка, какие бумаги двигаются нетипично и что за этим стоит.

Карта рынка

Пузырьковая карта помогает увидеть весь рынок одним взглядом. Каждый пузырь соответствует бумаге и отражает её характеристики:

📍Положение пузыря по горизонтали — Альфа-Рейтинг компании. Чем правее, тем сильнее фундаментальная оценка. Граница по отметке 6 делит карту на две части: справа фундаментально крепкие компании, слева — средние и слабые.

📍Положение пузыря по вертикали — динамика за день. Выше нуля динамика положительная, то есть бумага растёт, ниже — падает. Дополнительно мы подсветили это цветом: зелёный означает рост, красный — падение.

📍Размер пузыря — оборот торгов. Это не абсолютный показатель, а оборот торгов относительно других бумаг на карте. Самый крупный пузырь — лидер по обороту среди отображённых, самый маленький — аутсайдер.

Как читать карту

В первую очередь стоит смотреть на карту в целом (в мобильном приложении картинку можно увеличить), ведь распределение пузырей говорит о характере дня.

Если правая половина карты преимущественно зелёная — рынок покупает качество, день позитивный. Если сильные компании уходят в минус вместе со слабыми — давление системное, не точечное. Если левая половина активна, а правая стоит — движение идёт в спекулятивных бумагах без фундаментального основания.

Например, глядя на данную карту, можно сказать, что качественные компании были в небольшом плюсе. То есть сессию можно охарактеризовать как нейтральную для голубых фишек. Главными импульсами дня стали акции ДВМП и АФК Система — их рост превысил 5%, а также падение акций Группы Астра на 17%. Учитывая низкий Альфа-Рейтинг этих акций, высокую динамику и большие обороты (крупные пузыри), здесь возможны события, которые могут быть интересны инвестору.

Пересечение всех параметров даёт четыре зоны:

1️⃣ Растущие лидеры — фундаментально крепкие компании растут. Инвесторы покупают качество, лучшие бумаги на рынке.

2️⃣ Лидеры в тени — надёжные компании в минусе. Чаще всего они падают не потому, что с ними что-то не так, а вместе с рынком. Для долгосрочного инвестора это зона повышенного внимания для возможных покупок.

3️⃣ Растущие участники — растут менее надёжные компании. Возможны спекулятивные движения на новостях или разовый импульс. Стоит разобраться в ситуации.

4️⃣ Падающие участники — слабые компании снижаются. Как правило, здесь нечего искать и лучше держаться подальше от таких компаний.

Аномалии на карточках

К общей картине рынка мы добавили то, чего на общей карте не видно: отдельные аномалии. Бумага попадает в карточку аномалий, если с ней происходит что-то нетипичное. Например:

• она растёт, пока весь рынок падает;
• объём торгов более чем два раза выше обычного;
• после затяжного снижения вдруг появились крупные покупки.

Три уровня сигнала — от фонового шума до настоящей аномалии — помогают быстро понять, на какие бумаги стоит обратить внимание прямо сейчас.

Карточка отвечает на один вопрос: что здесь необычного и почему это стоит заметить? Не «покупай» или «продавай» — просто факт, который требует внимания. Аномальный объём у сильной компании — повод проверить новостной фон. Разворот после недели падения с растущим оборотом — повод посмотреть на бумагу внимательнее. 

Для кого и зачем эти инструменты

Тепловая карта не заменяет анализ, но она убирает из картины лишнее. Из 80+ бумаг Альфа-Рейтинга она выделяет те, с которыми что-то происходит — движение лидеров рейтинга, аномальные объёмы, движение против рынка, развороты. Всё остальное отфильтровано.

Мы создали эти инструменты для тех, кто хочет быть в курсе событий на рынке, не тратя на это час: открыл, увидел картину дня, и понял, на чём можно сфокусироваться.

Карта рынка и аномалии дня появятся в утреннем обзоре к открытию рынка, вечернем обзоре итогов торгов и Итогах недели.

Если вам что-то непонятно, неудобно, кажется лишним или, наоборот, чего-то не хватает — пишите об этом в комментариях. Будем улучшать эти инструменты вместе.