Три идеи с фьючерсами: US Treasuries, Саудовская Аравия, Alibaba

Алексей Девятов

Предлагаем три инвестиционные идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на МосБирже: ставка на подъём цен US Treasuries, акций Alibaba и фондового рынка Саудовской Аравии.

На иностранных фондовых рынках воцарился оптимизм, многие страновые индексы обновили свои исторические максимумы. Поддержку рисковым настроениям оказывают надежды на скорое завершение конфликта на Ближнем Востоке, хорошие корпоративные отчёты и ажиотаж вокруг сферы искусственного интеллекта. США и Иран близки к заключению меморандума о прекращении войны, сегодня сообщили СМИ. Рассмотрим идеи, которые могут сыграть даже с учётом прошедшего роста рынков.

Потенциальная доходность идей будет указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Притоки в гособлигации США могут вырасти

Параметры идеи

• Покупка фьючерса на фонд iShares 20+ Year Treasury Bond ETF. Код июньского контракта TLM6.
• Цена покупки: 86,5 пунктов.
• Цели и потенциал: 88 пунктов, +22% от ГО.
• Срок: 1 месяц.

Суть идеи

В случае достижения мира между США и Ираном и открытия Ормузского пролива торговые цепочки могут восстановиться, а инфляционное давление ослабнуть. В этом случае повышаются шансы на продолжение цикла смягчения денежно-кредитной политики ФРС. В этих условиях уже начали расти цены гособлигаций США, и мы полагаем, что этот импульс роста ещё не исчерпан.

Появится повод для роста рынка Саудовской Аравии

Параметры идеи

• Покупка фьючерса на акции фонда iShares MSCI Saudi Arabia ETF. Код июньского контракта — SDM6.
• Цена покупки: 38 пунктов.
• Цели и потенциал: 41 пункт, +74% от ГО.
• Срок: 1,5 месяца.

Суть идеи

Деэскалация напряжённости на Ближнем Востоке может привести к восстановлению региональных рынков и, в частности, Саудовской Аравии. Иностранный капитал снова может пойти в страну из-за сжатия премии за геополитический риск и снятия угроз для инфраструктуры. При этом эффект от снижения нефтяных котировок на индекс MSCI Saudi Arabia должен быть ограниченным, поскольку основу индекса составляют финансовые компании (более 40%), а на сырьевой сектор приходится лишь около 15%.

Российские инвесторы могут поставить на рост фондового рынка Саудовской Аравии с помощью фьючерсов SDM6. Контракты имеют низкую ликвидность, но обычно в стакане есть маркетмейкер, с помощью заявок которого можно реализовать идею. 

Alibaba — ставка на сильную IT-компанию, которая ещё не отыграла общемировой оптимизм

Параметры идеи

• Покупка фьючерса на акции Alibaba. Код июньского контракта — BBM6.
• Цена покупки: 138 пунктов.
• Цели и потенциал: 150 пунктов, +62% от ГО.
• Срок: 1,5 месяца.

Суть идеи

Акции американских IT-компаний последние недели бурно растут: индекс Nasdaq Composite регулярно обновляет исторические максимумы, в том числе на волне оптимизма в отношении искусственного интеллекта. В то же время акции китайских технологических гигантов пока отстают.

Alibaba имеет схожие драйверы роста с американскими аналогами: лидерство в облачных технологиях (продукт Aliyun), собственную сильную нейросеть Qwen, вложения в ИИ-инфраструктуру. Но котировки стоят на месте. Полагаем, что разрыв с американскими бумагами выглядит избыточным и должен сокращаться в ближайшее время. 

Чтобы торговать фьючерсами, нужно подключить срочный рынок к своему брокерскому счёту. О том, как это сделать и какие есть особенности, мы рассказали здесь: Как подключить срочный рынок.