Вредные советы миллиардеров

Несколько лет назад мне попался пост о том, как директор JP Morgan распределяет свои активы:

«Джеймс Даймон презирает облигации. Сначала он сказал, что не собирается держать их в своем портфеле. После чего начал подсчитывать, как сильно ФРС придется поднимать ключевую ставку, чтобы справиться с растущей инфляцией.

И хотя высокие ставки означают рост доходности облигаций, Даймон все равно предпочитает им более непредсказуемый рынок акций. Позже он добавил, что многие его коллеги по цеху инвестируют точно так же».

После этих слов инвесторы могли подумать, что им тоже следует отказаться от облигаций и сделать ставку только на акции. Ведь так инвестирует не какой-то блогер, а директор JP Morgan! Разве такой человек может ошибаться?

Только вот состояние Даймона превышает 1,5 миллиарда долларов — одними дивидендами он получает столько, сколько никому из нас даже не снилось :) Только акции родного банка приносят ему по 20 миллионов долларов в год… Конечно, зачем ему облигации?

Когда у вас такой большой капитал, то даже 3-4% дивидендами будет давать огромную прибыль. Даймон мог бы вообще не рисковать и купить трежерис — их мизерная доходность все равно приносила бы ему десятки миллионов долларов.

Именно этим занимается Сьюзи Орман, которая известна в США как «гуру личных финансов». Вот отрывок из ее интервью:

«Что я делаю со своими деньгами? Я покупаю муниципальные облигации с низким купоном, зато все они имеют рейтинг ААА и застрахованы. Даже если город разорится, я верну свои деньги. Зато я уверена, что мой капитал на 100% в безопасности.

Есть ли у меня акции? Да, я вложила в них миллион долларов… потому что если я его потеряю, то лично мне будет все равно».

При этом на своих курсах Сьюзи учит тому, что инвестировать нужно в акции, ведь только так можно уберечь капитал от инфляции. А еще она дает советы по урезанию расходов, хотя сама тратит по полмиллиона долларов в год на частные авиаперелеты.

Вот такой парадокс, когда «гуру» не следует своим же советам. И вряд ли ее можно в этом упрекнуть — она ведет популярное шоу и продает миллионы книг, так что с доходами у нее все в порядке. Поэтому она может обойтись и без рыночного риска.

Вот почему не стоит обращать внимание на то, как миллиардеры и «акулы рынка» обращаются со своими деньгами — у них совсем другие цели и возможности, чем у рядовых инвесторов.

Какую долю кэша сейчас держит Уоррен Баффет? Для нас это совершенно не важно.

Что там в портфеле у Элвиса Марламова? Он торгует акциями второго эшелона, и нам это вряд ли подходит.

Максим Орловский советует акции ВТБ? Это его личное дело, не нужно брать с него пример.

Многие финансовые проблемы начинаются тогда, когда мы начинаем сравнивать свои портфели с другими. Вместо этого лучше сосредоточиться на собственных целях — это не только убережет вас от ошибок, но и сделает вас счастливее.

*****
Приглашаю вас в свои Телеграм и MAX — там вы найдете статьи по инвестициям, психологии денег и финансам :)