Рынки ИТОГИ с Максимом Орловским Мои выводы и портфели

Часть 1
tv.rbc.ru/archive/rynki/69dfdcf52ae59687165ccd5f

Часть 2
tv.rbc.ru/archive/rynki/69dfe1422ae59687165ccd60

Двойная блокировка Ормузского пролива заставляет Китай вмешиваться.

Недельная инфляция 0
Годовая инфляция 5.86%


В Минфине рассматривают возможность размещения юаневых ОФЗ.
Покупка длинных ОФЗ — хорошая возможность заработать, если не будет форс мажора.
В случае форс мажора, лучшая позиция — кэш.

Вырос спрос на ОФЗ,
размещения ОФЗ Минфина с перевыполнением плана



Дмитрий Коваленко,
ОЗОН Фармацевтика

Рост выручки 24% г/г, вошли в ТОП-10 (сейчас 8)
Смещение спроса в сторону более дорогих препаратов.
Укрупнили пачки.
Бенефициар крепкого рубля
Бюджет формировали по USDRUB 100
Уже 200 000 акционеров





Ярослав Кабаков, ФИНАМ

Позитивно относится к ОЗОН Фармацевтика, но в портфелях не держит.


ВТБ одобрил конвертацию префов в обычку по 82,67р. 
Т.е. доля государства вырастет с 50% до 74% и можно будет снова проводить доп. эмиссии, сохранив долю государства 50+%

Дом.РФ интересен для диверсификации.
Нет навеса продаж со счетов С, но фундаментально Сбербанк лучше.

15 апреля 2026 года Совкомбанк завершил сделку по покупке 100% долей ООО «Капитал Лайф Страхование Жизни» («Капитал Life»).
Эта сделка стала крупнейшей в истории страховой группы Совкомбанка.
Тренд Совкомбанка с начала 26г падающий, акционеры потеряли деньги.

Новатэк: негативная отчётность
Евротранс: не покупал и не планирует.


МОИ ВЫВОДЫ
Из акций предпочитаю Сбербанк (рост чистой прибыли 20% г/г, бенефициар снижения ставки).
Из облигаций — длинные ОФЗ, рассчитываю на рост «тел» при продолжении цикла снижения ставки ЦБ.
Вчера ОФЗ выросли на 1% после заявления В.В.Путина
«Рассчитываю сегодня услышать подробные доклады о текущей ситуации в экономике,
о том, почему траектория макропоказателей пока находится ниже ожиданий,
причем ниже ожиданий не только экспертов, аналитиков, но и прогнозов самого правительства, а также Центрального банка России»

Рост портфеля с 30 12 2025г 6,7% (на фонде, без учёта ФОРТС).
Опережение индекса полной доходности Мосбиржи (который включает дивиденды) 5,8%

Мои ресурсы
Сообщество ВКОНТАКТЕ
vk.com/olegdclub
Telegram
t.me/OlegDTrading