Последствия конфликта Китая с Тайванем

🇨🇳 x 🇹🇼 

Вчера издание Politico написало о том, что Тайвань сообщает о масштабном присутствии китайской военной авиации вблизи острова. 

С одной стороны, подобные новости не новы. Однако в текущих реалиях вероятность получения военного и экономического контроля над Тайванем со стороны Китая растёт. 

Во-первых, американские силы сейчас сильно оттянуты на Ближний Восток. США одновременно вовлечены в поддержку Израиля и военное присутствие в регионе, что ограничивает их способность быстро перебросить достаточные силы в Азиатско-Тихоокеанский регион. Одновременная защита Израиля и Тайваня становится более сложной задачей. 

Во-вторых, США постепенно усиливают контроль над ключевыми энергетическими узлами мировой экономики: Ирак, санкции против энергетического сектора России, Венесуэла, Иран, военные базы США в регионе МЕНА. Вашингтон системно усиливаеет  влияние на мировые цены на нефть. 

Если цена нефти вырастет, например, до $200 за баррель, основной удар придётся по экономике Китая — крупнейшему импортёру энергоресурсов. 

Ответным ходом Китая может стать попытка установления военного и экономического контроля над Тайванем.  

Если такой сценарий реализуется, это будет не просто геополитика, это будет  инвестиционное землетрясение. Последствия будут глобальными. И вот почему. 

На Тайване производится около 90% передовых чипов мира, и остановка этих мощностей может мгновенно обрушить ключевые технологические цепочки.  

Практически вся современная электроника зависит от этих фабрик. 

Под ударом окажутся:  

• NVIDIA — все ключевые ИИ-чипы (H100, Blackwell) производятся на TSMC

• Apple — процессоры iPhone и Mac

• AMD — серверные и клиентские процессоры

• Qualcomm — чипы для смартфонов

• MediaTek — ключевой поставщик чипов для Android-устройств 

Остановка производства может привести к резкому падению их выручки и многолетнему дефициту чипов. 

Второй удар — по сборке электроники.  

Крупнейшие контрактные производители вроде Foxconn и Pegatron, которые собирают iPhone и другую электронику, окажутся дезорганизованы из-за разрыва цепочек между Тайванем и Китаем. 

Параллельно начнётся масштабная санкционная война.  

Запад, вероятно, введёт жёсткие санкции против Китая, а Китай может ответить ограничением экспорта. В Китае производится 50-90% мирового сырья для фарм индустрии (активные фарм. ингредиенты API и пенициллины 6-APA), 70-100% различных редкоземельных элементов, 90-100% галлия, неодима, тербия и пр. Запрет на их экспорт приведет к скачкообразному росту цен в большинстве стран и индустрий. 

Однако у кризиса будут и бенефициары. 

Главные выигравшие: 

• Samsung Foundry — единственная крупная альтернатива TSMC для передовых чипов

• Intel Foundry — получит огромные государственные заказы и финансирование в США

• SK Hynix и Micron — ключевые производители памяти, спрос на которую резко вырастет

• оборонные гиганты: Lockheed Martin, Northrop Grumman, Boeing Defense — на фоне резкого роста военных бюджетов. 

Такой сценарий невозможно быстро просчитать вручную, слишком много связей второго и третьего порядка.  

Именно для анализа таких нетривиальных задач мы создали инструмент сценарного моделирования DLFY Neurogragh. Релиз уже скоро на dlfy.ai/