🕊 Бенефициары мира с наибольшим потенциалом (часть 1)
Одна из самых популярных тем во время каждых переговоров: какие компании будут расти в случае мира. Решили собрать кратко основную информацию по каждой: идея, риски, вероятность реализации позитивного сценария.
⚡️ Юнипро UPRO
💡 Идея: выход Uniper из акционеров, восстановление дивидендов. Либо на постоянной основе, либо очень крупный разовый дивиденд.
⚠️ Вероятность реализации: 70%. Uniper сама заявляла, что не собирается оставаться в РФ.
✅ Потенциальный рост котировок: +90%
❗️ Риски: кэш уйдёт на капекс вместо дивидендов. Основной риск в том, что новый мажоритарий может не выплатить дивиденды после выхода Uniper.
⚡️ ТГК-1 TGKA
💡 Идея: аналогична Юнипро — выход Uniper из акционеров, восстановление дивидендов.
⚠️ Вероятность реализации: 70%. Uniper сама заявляла, что не собирается оставаться в РФ.
✅ Потенциальный рост котировок: +30%
❗️ Риски: кэш уйдёт на капекс или сокращение долга вместо дивидендов.
🔥 Газпром GAZP
💡 Идея: возобновление экспорта в Европу через Северные потоки с помощью СП с США.
⚠️ Вероятность реализации: 40%. Европа нуждается в дешёвом сырье, а американцы могут пойти на такую сделку.
✅ Потенциальный рост котировок: +65%
❗️ Риски: США не пойдут на сделку с Газпромом, а ЕС не возобновит поставки российского газа.
❄️ НОВАТЭК NVTK
💡 Идея: снятие / смягчение санкций в отношении СПГ-проектов и судостроительных предприятий.
⚠️ Вероятность реализации: 40%. В ходе мирных переговоров можно добиться смягчения санкций, но для Трампа рынок СПГ является приоритетным.
✅ Потенциальный рост котировок: +40%
❗️ Риски: санкции с СПГ-проектов сохранятся, рост экспорта будет медленным.
🚢 Совкомфлот FLOT
💡 Идея: снятие / смягчение санкций в отношении танкерного флота.
⚠️ Вероятность реализации: 90%. Морской экспорт нефти — важнейшая статья госдохода. Отмена санкций — одно из ключевых условий, которого будут добиваться после урегулирования конфликта.
✅ Потенциальный рост котировок: +70%
❗️ Риски: OFAC не пойдёт навстречу, будет затягивать процесс в целях сдерживания российского предложения на мировом рынке.
