Тимофей Мартынов личный блог

Вчера в 12:47

Как я капитально обосрался с прогнозами?

Нашел свою модельку по Алросе 4-летней давности.

Обосрался по всем пунктам долгосрочного прогноза:

👉цена ювелирных алмазов оказалась в 2025 на 📉14% ниже
👉объем продаж Алросы оказался на 📉25% ниже
👉ну а важнее всего что обосрався с курсом $, который оказался на 📉34% ниже

Итого выручка Алросы в рублях оказалась почти в 3 раза ниже, чем в модели😂

ктоб мог подумать 4 года назад что сегодня бакс 77 будет стоить.

========================

а! зачем я это написал...
Чтобы продемонстрировать как прекрасно работают долгосрочные модели DCF😂

акции алроса

АЛРОСА

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8081

847 870

с 21 сентября 2010

48 Комментариев

Khanos
Вчера в 12:49
Самокритика это всегда хорошо! Обратная связь.
+8
- Андрей
  Вчера в 13:03
  Khanos, отрезвляет, согласен)
  0
- Forecast
  Сегодня в 12:52
  Тимофей, только 1 график
  
  0
Auximen
Вчера в 13:02
Алмазы — это тема 20 века вместе с Rolex и другими «динозаврами», в 2026 году незачем туда лезть, если это не какая-то узкоспециализированная компания, которая занимается производством искусственных алмазов для машин и оборудования. Я не знаю ни одного человека, который бы с придыханием относился к бриллиантам как украшению.

Ответ на пост «Цены на алмазы вырастут на 40-60%»
+11
- Goldman331
  Вчера в 18:02
  Auximen, чем лучше физ. золото? те жи цацки в основном.
  чушь не порите только про то что оно там где то используется в технологиях.
  серебро ничем не хуже по ттх для технологий.
  0
  - Auximen
    Вчера в 20:03
    Goldman331, золото отличается от алмазов (бриллиантов) тем, что золото — это средство сбережения, а не предмет моды. Мода изменчива и скоротечна, золотой стандарт фундаментален, даже несмотря попытки ряда стран отказаться от него.
    +1
    - Goldman331
      Вчера в 21:05
      Auximen, Аминь.
      
      все построено на стереотипах.
      
      я думал цена золото — от его редкости себестоимости дорогостоящей добычи его.
      0
  - Andrey
    Сегодня в 11:48
    Goldman331, золото пока искусственное не умеют делать в отличии от алмазов))
    0
    - Goldman331
      Сегодня в 11:58
      Andrey, думаете искуствено дешево алмаз изготовить?
      0
Макс К.
Вчера в 12:51
Для четырёхлетнего прогноза погрешность вполне приемлемая)
0
Вася Баффет
Вчера в 12:57
Тимофей! Как и большинство умных людей, ты придёшь рано или поздно к пассивным портфельным инвестициям и asset allocation. Причём чем старше ты будешь становиться, тем проще и эффективнее тебе будет казаться это решение. У меня в плане психологии происходило абсолютно тоже самое.
+8
- Vatokat
  Сегодня в 05:59
  Вася Баффет,
  Думаю не придет. Какое можно делать шоу и какую аналитику если стать сторонником asset allocation? Не в его это стиле)
  +1
  - Вася Баффет
    Сегодня в 07:21
    Vatokat, так это он для народа будет продвигать «выдающихся» аналитиков мозговика, которые будут делать вид, что они что-то знают и щёки надувать. И деньги будет стричь за подписку на ничто. А собственными деньгами рисковать не захочет и, втихаря, asset allocation и портфель лежебоки. Старо как мир.
    0
    - Vatokat
      Сегодня в 07:39
      Вася Баффет,
      Тогда уже может и сейчас все так
      0
drow
Вчера в 12:57
У бриллиантов есть вполне хороший шанс повторить судьбу хрустальных сервизов.
+3
- Диванный аналитик-практик
  Вчера в 13:07
  drow, судьбу хрустальных сервизов.
  Цифровые сервизы в Майнкрафте надо продавать?
  0
  - drow
    Вчера в 13:39
    Диванный аналитик-практик, надо NFT выпускать на каждый сервиз, вот годная темка.
    +3
Андрей
Вчера в 13:01
Тимофей, живём во время перемен! Насыщенность событий зашкаливает. Экспортёров прогнозировать сложно (сырьё, валюта, санкции, войны). Но DCF хорошо работает на внутреннем рынке для банков, генерации, ретейла, электросети. Или нет?

п.с. всё чаще хочется держать где-то половину портфеля в условном LQDT и торговать события. Останавливает информация о снижении инфляции и как следствие повышение шансов на снижение ключа.
Вот сам подумай, что у нас в ближайшей перспективе:
а) возможная блокировка проливов на ближнем востоке (и не только ормузского).
б) возможный срыв переговоров (уже была засвечена информация, что Россия может выйти из переговоров из-за отсутствия уступок со стороны Украины).
в) мобилизация (есть инфа, что скорость набора контрактников снижается).
г) возможное расширение поля конфликтов (а что если Тайвань в огне, смогут ли наши танкеры доставлять нефть Китаю?).
ну и так далее.

Мы же уже усвоили, что любая паника рождает высокую неэффективность, а значит и возможности.
+3
- Вася Баффет
  Вчера в 13:04
  Андрей, пункт в) заинтересовал. Не могли бы вы дать ссылку, где вы увидели информацию о том, что скорость набора контрактников якобы снижается?
  0
  - Андрей
    Вчера в 13:42
    Вася Баффет, не сочти за грубость.
    Как найти инфу в пару кликов. Зашёл в дипспик, дал запрос и получил несколько ссылок на источники информации. Потом перехожу на источники и читаю. Займёт пару минут времени.
    Желательно в запросе указать, чтобы не было ссылок на источники из России и Украины по понятным причинам. Можно указать, чтобы источник был на уровне ведущих журналов уровня Bloomberg. Конкретно по этой теме выдаёт ссылки на Institute for the Study of War (ISW).
    +1
- der_trei
  Вчера в 16:49
  Андрей, в условном LQDT держать это условно половина портфеля похоронить. Одну десятую попробуйте продать…) Теперь представьте что это попытались сделать пять процентов вложившихся в LQDT (SBMM) — куда упадет надежное вложение( и вообще кто будет покупать?
  +1
Ask
Вчера в 13:09
А почему сразу обосрался? Не сбылся прогноз и делов-то. Вот если вложил денег в свои ожидания а потом не знаешь что с этим делать, тогда да.
Вообще-то в таких случаях должен быть план — я купил и если цена выросла я делаю то-то, если цена упала то делаю то-то. Иначе игра в угадайку не отличимая от казино.
+2
PlataFinance
Вчера в 13:11
Великолепно, 👌
А запах уже выветрился, ничего страшного
+1
Kypok
Вчера в 13:13
Алмазы повторят судьбу алюминия.

Алюминиевые пуговицы Наполеона III
По легенде, Наполеон III заказал себе камзол с алюминиевыми пуговицами, которые демонстрировали его статус и стремление к «алюминиевой роскоши». В то время алюминий считался конкурентом золота и серебра, а его блеск и лёгкость привлекали внимание элиты. Пуговицы из этого металла подчёркивали исключительность владельца и были символом императорского внимания.
Император также заказывал столовые приборы из алюминия для почётных гостей. Менее знатным посетителям подавали золотые или серебряные приборы.
+3
- Alex Under
  Вчера в 13:23
  Kypok, Плюсанул. Но есть небольшая разница- Алмаз — он вечный и не стираем, т е. не окисляется не загнивает не мутнеет не испаряется. Алюминий на его фоне- как харчёк алкоголика…
  0
  - der_trei
    Вчера в 16:51
    Alex Under, окислившаяся поверхность алюминия вечна), если не царапать. А
    блестящая активно травит кушающего.
    0
PivnoiBob
Вчера в 13:15
Имхо, у тебя вот такая ошибка произошла из-за того, что ты не думал о макроэкономике и действиях регуляторов, мыслил только о рыночных параметрах. Не думал о том, насколько дорогие деньги будут по всему миру, о том, что санкции действуют по-разному на разные отрасли, но действуют, о том, что в условиях войны неизбежны повышения налогов. Ну и задача достаточно сложная, прогнозировать цену ресурса и компании на 4 года не очень возможно.
Твой «обсёр» по поводу плохого 4-летнего прогноза на самом деле выглядит вполне нормально на фоне того, как на ставке 19-20% всякие жулики и даже управляющие заманивали людей в российское айти (раз ставка высокая, то надо не дивиденды покупать, а компании стоимости!!!), якобы вот сейчас на импортозамещении как потекут бабки. У одного спикера есть даже целый фонд серьёзный, машкин капитал, он как раз вот это впаривал.
Как там акции и бизнес хендерсона, европлана, евротранса, диасофта, софтлайна и астры? Что, неужели в условиях высоких ставок и заморозки экономики (а без неё инфляцию не снизишь) + повышений налогов бывают проблемы в частном бизнесе?
+1
Malik
Вчера в 13:20
Обосрался от человека, прочитавшего тысячи книг — это чтобы поближе к народу быть?

Самозабанся на 1 день )) будь мужиком
+5
Max Trader
Вчера в 13:33
Никакие модели, кроме непредсказуемости, не работают.
0
Андрей
Вчера в 13:43
Причем здесь dcf? Это все лишь инструмент, ты еще скажи что excel тоже бесполезен) Просто есть цикличные бизнесы, которые сложно прогнозировать, прежде всего commodities. Многие большие инвесторы на западе в них вообще не инвестируют.
+2
Соколов Сергей
Вчера в 13:43
Рад, что у меня нет Алросы в портфеле )
0
- der_trei
  Вчера в 16:55
  Соколов Сергей, тоже рад что вышел с небольшим минусом. Брок просто не выпускал — тогда бы даже с плюсом небольшим было. Покинул этого Брока от греха подальше. Это был второй случай не работы стакана по тех причинам.
  +1
Дмитрий Корягин
Вчера в 13:59
Приемлемо. Надо ещё через 6 лет посмотреть результат, может уже и сойдётся всё.
+1
- Auximen
  Вчера в 14:02
  Дмитрий Корягин, через 6 лет женщинам вместо колец и украшений будут дарить браслеты с личным ИИ-эскином.
  0
  - Дмитрий Корягин
    Вчера в 14:06
    Auximen, естественный отбор сделает своё дело.
    Те, кто так сделают
    будут дарить браслеты с личным ИИ-эскином
    
    — не размножатся :)
    +1
    - d'queen
      Вчера в 15:18
      Дмитрий Корягин, так от них и не требуется, стаканчик — мать и дитя — алики — нечто для работы сойдет ))
      0
Сергей Нагель
Вчера в 14:10
Начнем с того что 77 р стоит не бакс, а некий запертый внутри России продукт. Который купить можно… Но которым нельзя рассчитаться за станок из Германии или подвесной движок из США, а во вторых обосралась АЛРОСА… Впрочем причины тоже понятные и не все от нее зависят.
+1
- LaraM
  Вчера в 14:48
  Сергей Нагель, еще бы) когда некоторые «гении» без зазрения совести бездарно блеют, что им все на пользу, то тонут не они, а простые держатели акций алрос и пр. татнефтей.
  0
Андрей Сергеевич
Вчера в 14:28
Если в бензобак мерса залить воды вместо бензина, то потом не странно ли утверждать, что мерседес — плохой автомобиль?
Или раз нет бензина (хорошего прогноза по курсу рубля, цене алмазов, ключевой ставке), то пусть движок работает на воде (или хотя бы на дизеле)?

Поэтому нужно различать DCF модель и вводные данные/допущения, которые требуются для работы модели.
Западная фин литература всегда напоминает про принцип GIGO — garbage in garbage out, мусор на входе — мусор на выходе.

0
Валерий Крылов
Вчера в 14:39
Не переживайте, большинство прогнозов — это фуфло :)) Будущего никто не знает… Ну и здорово, что не постеснялись написать об этом. Признавать свои ошибки сейчас не модно совсем.
+3
LaraM
Вчера в 14:46
Алроса все. Сбитый летчик.
0
BlackThunderz
Вчера в 16:14
Вот жаловался по поводу хейта. Заметь — да, ты обосрался (как и мы бывает тоже), признался по факту — и люди норм отреагировали. Люди хейтят не за ошибки, а за замалчивание их. Все мы люди, все ошибаемся.
П.С. алросу слил еще в далеком 2021 году. Уже тогда было ощущение, что ей кабзда, когда с ней работал, разумеется тогда у них все хорошо было, но ощущение было. И видимо не зря
0
- Потеряев А.А.
  Вчера в 18:33
  BlackThunderz, В 21 удачно с ней закончил сделку. А в 2023 решил повторить и в итоге влетел в разы больше чем взял в 2021.
  Причём не реагировал на популярность искусственных брильянтов, только на санкции и не сразу. .
  0
Рептилоид
Вчера в 18:34
Стало быть аналитика и прогнозы в мозговике такого же обосранного качества? Только за подпиську
0
Обитатель матрицы
Вчера в 22:33
Тут все бегал чувак, шортил Алросу на десятки лямов. Что с ним в итоге стало?
+1
Михаил
Сегодня в 08:41
Вся правда о пользе фундаментального анализа
0
Грядущая тьма
Сегодня в 12:15
Время присмотреться к алмазам и Алросе!;)
0
karma
Сегодня в 12:16
А ты студентам совет впаривал, что надо читать читать и читать... практика уделала теорию))
0

Читайте на SMART-LAB:

🛒 Фикс Прайс остался без "органики"

Ретейлер представил отчет по МСФО за 4 квартал и весь прошлый год Фикс Прайс (FIXR) ➡️ Инфо и показатели Результаты за 4 квартал — выручка: ₽85,5 млрд (+2,6%) — скорр....

Market Power

13:00

⚡️ Как прошёл январь: подводим финансовые итоги первого месяца 2026 года

Публикуем финансовые результаты по итогам января 2026 года

ДОМ.РФ

12:42

Нефтяное ралли поддерживает российских «быков»

Торги 3 марта на российских фондовых площадках стартовали в небольшом плюсе. К 12:30 мск индекс Мосбиржи поднялся на 0,21%, до 2842 пунктов, РТС вырос на 0,22%, до 1160, а индекс голубых фишек...

Freedom Finance Global

13:38

Мой Рюкзак #64: Усиление в банковском секторе в ожидании справедливой переоценки

Февраль продолжает радовать стоимостных и смелых инвесторов Прошлый пост тут — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1265828.php Было 26,3 млн на 13.02.25 Стало...