Когда-то на FORTS относительно популярна была именно такая стратегия.
Риск умеренный и контролируемый.
Доходность приемлемая.
Сроки гибкие — от 1-2 недель
Интересно, а сегодня кто-нибудь торгует такую «кочергу»?
в этом смысле частично с вами согласен.
проще, чем из 2 ног или крыльев, не бывает ).
а вот риски и доходность не всегда удовлетворительные у многих простых конструкций.
Я знаю варианты которые тебя удивят! Опционная доходность меньше 100‰ на капитал не от г.о а именно от капитала.мне не важно увеличат г.о.или уменьшат я преследую конечную цель
Александр Резинков, здравствуйте! Так напишите сюда эту стратегию, зачем в секрете держать, даже после того как вы бы её написали, то увидели бы в лучшем случае 1% от трейдеров и врятли все бы её использовали, звучит как что то нереальное.
Такая «кочерга» была популярной еще и в силу высокой вероятности резкого роста волатильности с одновременным значительным ростом БА. Такие всплески приносили значительный дополнительный доход.
Думаю в самом ближайшем будущем такая конструкция снова обретет популярность )
вот именно поэтому и вспомнил про нее.
потому что серебро и драгметаллы, кроме, золота просто«проспал»(((.
но у нас полно своих голубых и неголубых фишек.
на низком старте.
триллион в ГО на фортсе уже неснижаемый суммарный депозит.
и на опционы кое-что перепадает.
мне лично хватает и ММ.
и ликвидность не столь критична для некоторых стратегий.
а удивить доходностью местных опционщиков трудно, такак как тут есть очень крутые по этой части.
вы тут новорег или старожил, не знаю.
а идеями я всегда могу поделиться.
как говорится, у меня идея и у тебя.
обменяемся, и у нас у каждого будет по две идеи).
Stanis, Сейчас в золоте и серебре наловить можно, хороший разбег дали.
А в сбере пусто в стаканах, 3 калеки по 2 лота, я давно даже не смотрю опционы на акции.
stanislav sagaydak, добрый день! Все дело в том, что для торговли РР (прямой или обратный) нужен ликвидный рынок, с широкими возможностями по управлению конструкциями. Forts этими свойствами не обладаем, поэтому трейдеру только что и остается брать условно арбитражную скью (SKEW), это как раз то, о чем писал Стас в 2018 году на Ваш пост. Но если говорить серьезно, то РР — это на сегодняшний день одна из самых популярных торговых конструкций на ES (SP500). Возможно, на других активах также. Почему такая любовь к этой конструкции? Ответ состоит в том, что на эту конструкцию нужно глядеть через призму вторых дифференциалов по волатильности (вол-оф-вол). Ведь что такое прямой РР (говорим об индексе, например, Ri) — это праданный пут и купленный колл. Многие считают ситуацию с положительной гаммой и положительной теттой практически арбитражом, но по факту они забывают про то, что открывая такой РР они становятся шорт вол-оф-вол или шорт синтетическая (волатильная) гамма. А по правилам опционов за шорт гамму трейдер получает некую плюшку (в обычном опционе — это time/IV decay). Так вот такой плюшкой в случае РР является положительная гамма БШ. И да, эта гамма является положительной лишь локально. То есть получается, что РР — это опцион второго порядка! И управлять им нужно, используя инструменты второго порядка. А с учетом развития Forts доступа к этим инструментам у местных трейдеров нет, к сожалению. Поэтому до конца вкусить прелесть этой конструкции и не получается. С обратным риск реверсалом ситуация диаметральная: трейдер покупает синтетическую гамму, но за это платит расходами по шорт гамме БШ. Что сильнее гамма БШ или волатильная гамма. Для ES (SP500) ответ однозначный: волатильная гамма существенно больше. И это стало реальностью после широкого распространения опционов 0dte. Уровень vol-of-vol очень сильно вырос за последние годы. То есть получается, что гамма второго порядка — это мэйнстрим на развитом рынке, а гамма БШ стала «второсортной» как бы странно это не звучало. Как-то так :)
Stanis, добрый день! Безусловно, можно. Подход с арбитражем скью вполне укладывается в эту логику: сидим в позиции пока скью не станет нормой. Кто-то может использовать РР в качестве покрытого кола с хеджем tail risk. Кто-то может использовать эту конструкцию в качестве инструмента для направленной торговли. Я не сторонник угадайки в торговле, поэтому должен быть уверен, что у меня в работе есть факторы, за которые плачу меньше, чем могу поиметь плюшек, пусть и на дистанции. Это как с разницей волатильности (RV/IV). От срочности конструкции зависит очень многое: 1. Экстремумы Vanna/Vomma; 2. Величина Vega/Gamma BS; 3. Time/IV decay; 4. Bid/ask spreads и прочее.
да, согласен.
РР можно применять в разных целях.
сейчас сам тестирую и пытаюсь понять, насколько это работает у нас в текущей ситуации.
на вашем рынке больше ликвидности, но и у нас есть поле возможностей.
пусть даже и в меньшем масштабе.
как любитель LEAPS, построил такой вот НЕстандартный начальный РР на март-декабрь.
следующая цель — минимизировать ГО и риски.
за счет применения вечных фьючей и премиальных опционов на Si.
в марте посмотрим на результаты.
спасибо за познавательные комменты!
секрет в начале моего коммента «как любитель LEAPS...»
идея в том, что если купить, например, 2 колла 77 март и продать фьюч сентябрь, то получим изначально кредитовую позицию.
а остальное — подбор обвязок снизу/сверху.
в учебниках такие комбинации НЕ рекомендуют.
как написал выше коллега
«РР — это очень глубокая и интересная конструкция.»
вначале вам лучше очень внимательно прочитать ссылку от stanislav sagaiydak ( выше его коммент) и всю ветку.
так как без понимания стратегии и правильного управления «кочерга» не оправдает ожиданий
вникайте!
не знаю вашего опыта, но в биржевом калькуляторе лучше начинать моделировать с самых простых и стандартных стратегий.
к сожалению, его функционал ограничен и не дает возможности комбинировать вечные фьючи, премиальные опционы, спот и фьючерсы в полном объеме.
и нестандартные профили и календари часто показывает некорректно.
поэтому принцип один — доверяй, но проверяй!
на листочке в клеточку)
Рынок МФО в 2025 году: стабилизация и консолидация
Банк России представил аналитику по тенденциям на рынке МФО в 2025 году. Чем отметился прошлый год для сектора? Приводим ключевые тезисы:
🔸 Выдачи и портфель займов стабилизировались....
🔹 «М.Видео» объявило о проведении масштабной допэмиссии — капитал компании может вырасти в 9 раз. Цена неизвестна, но сбор заявок для реализации преимущественного права уже начался. По мнению...
BRENT: нефть качает на волнах геополитических игрищ
Нефть продолжает торговаться с экстремальной волатильностью, но постепенно формируя боковую динамику на фоне геополитического шока. После первоначального взлета до уровня 112,74, цена резко...
Самый большой "перетряс" моего портфеля за последние годы. Синтетический валютный бонд с доходностью 13% годовых
Доброго дня, дорогие читатели. Сегодня я все утро совершал сделки. Вероятно, это даже самый большой перетряс портфеля за последние годы. Ротация портфеля затронула почти все позиции в нем. Я не...
В ночь на 28 марта подразделения Сил обороны Украины нанесли удар по нефтеперерабатывающему заводу «Ярославский» в Ярославской области РФ.
Ярославский НПЗ – стратегически важное предприятие и один ...
Власти Ирана согласились пропустить через Ормузский пролив 20 судов под флагом Пакистана. Об этом в X сообщил глава пакистанского МИД Исхак Дар.
«Я рад поделиться хорошей новостью о том, что прав...
vaders, А как проливы отслеживаете? Автоматизируете как-то поиск таких эмитентов или какие-то сервисы используете? На GB часто кидают инфу подобного рода, но, например, по указанным выше примерам н...
Masterboli, да на газ как видно влияния нет, ввиду похоже местечковости (ну или может быть пока, вполне может и докатится эта волна когда-нибудь и до пиндосов), а вот с жижой встрять можно хорошо и...
в этом смысле частично с вами согласен.
проще, чем из 2 ног или крыльев, не бывает ).
а вот риски и доходность не всегда удовлетворительные у многих простых конструкций.
никто ничего не напишет.
сегодня новореги просто одолели — сватают в личке идти в крипту.
им просто нужны ваши деньги и вы как клиент.
если кто-то незнакомый, смотрите хотя бы сначала его профиль.
Думаю в самом ближайшем будущем такая конструкция снова обретет популярность )
вот именно поэтому и вспомнил про нее.
потому что серебро и драгметаллы, кроме, золота просто«проспал»(((.
но у нас полно своих голубых и неголубых фишек.
на низком старте.
триллион в ГО на фортсе уже неснижаемый суммарный депозит.
и на опционы кое-что перепадает.
мне лично хватает и ММ.
и ликвидность не столь критична для некоторых стратегий.
а удивить доходностью местных опционщиков трудно, такак как тут есть очень крутые по этой части.
вы тут новорег или старожил, не знаю.
а идеями я всегда могу поделиться.
как говорится, у меня идея и у тебя.
обменяемся, и у нас у каждого будет по две идеи).
Кочергу торгуют при сильном перекосе улыбки.
Сейчас не наблюдается, в си улыбка ровная, ловить нечего.
да, ровная.
но кроме Si есть и другие улыбки
Сбер на март в моменте
А в сбере пусто в стаканах, 3 калеки по 2 лота, я давно даже не смотрю опционы на акции.
да, по драгметаллам аншлаг.
но в Сбере по ПО жизнь есть...
есть и такой нестандартный зигзаг ( разбирали на днях)
вопрос из зала — а разве нельзя построить календарный РР изначально с фьючом и даже на малоликвидном рынке довести конструкцию до экспирации?
да, согласен.
РР можно применять в разных целях.
сейчас сам тестирую и пытаюсь понять, насколько это работает у нас в текущей ситуации.
на вашем рынке больше ликвидности, но и у нас есть поле возможностей.
пусть даже и в меньшем масштабе.
спасибо!
наша задача — догнать и перегнать Америку )
как любитель LEAPS, построил такой вот НЕстандартный начальный РР на март-декабрь.
следующая цель — минимизировать ГО и риски.
за счет применения вечных фьючей и премиальных опционов на Si.
в марте посмотрим на результаты.
спасибо за познавательные комменты!
ваша ссылка полезная, спасибо!
секрет в начале моего коммента «как любитель LEAPS...»
идея в том, что если купить, например, 2 колла 77 март и продать фьюч сентябрь, то получим изначально кредитовую позицию.
а остальное — подбор обвязок снизу/сверху.
в учебниках такие комбинации НЕ рекомендуют.
как написал выше коллега
«РР — это очень глубокая и интересная конструкция.»
вначале вам лучше очень внимательно прочитать ссылку от stanislav sagaiydak ( выше его коммент) и всю ветку.
так как без понимания стратегии и правильного управления «кочерга» не оправдает ожиданий
вникайте!
не знаю вашего опыта, но в биржевом калькуляторе лучше начинать моделировать с самых простых и стандартных стратегий.
к сожалению, его функционал ограничен и не дает возможности комбинировать вечные фьючи, премиальные опционы, спот и фьючерсы в полном объеме.
и нестандартные профили и календари часто показывает некорректно.
поэтому принцип один — доверяй, но проверяй!
на листочке в клеточку)