Мать и Дитя - настолько приличная компания, что даже к ней нет вопросов❤️😁

Когда компания приличная, прозрачная и понятная, даже особо спрашивать не о чем — и так все понятно.
Я бы так охарактеризовал мое общение с «Мать и Дитя» на прошлой неделе.

Из нового:
👉На купленный «Эксперт» приходится только 10% выручки, рентабельность EBITDA там 24%
👉В целом Мать и Дитя стремится поддерживать рентабельность EBITDA в районе 30%
👉Узнал только, что из 2,4 млрд покупки здания у Гуцериева, 1,5 млрд зайдет в CAPEX 2025 года, 0,9 млрд в 26 год
👉2026 год +2 клиники план, 3 клиники под расширение
👉По риторике я понял, что если будут выгодные сделки M&A, то это может быть интереснее, чем платить дивиденды
👉«Будем стараться 60% прибыли направлять на дивы»
👉Главный вызов для расширения — это кадры
👉Считают, что по Москве еще можно спокойно расти дальше, т.к. текущие мощности перегружены (клиника в Питере тоже)
👉Табу на долг нет, в прошлом привлекали.
👉CAPEX 2026 план на 2 года = 10 млрд
👉В 2026 может быть около 6 млрд: 1-1,5 млрд поддержка; остальное — новые стройки

Смотрим полностью:

на 🎬YOUTUBE и на 📱VKVIDEO

акции Мать и Дитя smartlabonline

Мать и Дитя (MD)

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8043

845 118

с 21 сентября 2010

8 Комментариев

Eugene Bright
Вчера в 16:39
Хотелось бы понять:
даже к ней нет вопросов
или всё-таки
к ней даже нет вопросов
?
Русский язык — это не математика, и тут от перестановки мест слагаемых меняется смысл предложения.
+1
- Ребе
  Вчера в 17:11
  Реб Eugene Bright, давайте поможем Тимофею усреднить по методу Мартингейла и предложим ему скорректировать так:
  
  к ней нет даже вопросов
  0
  - Eugene Bright
    Вчера в 17:19
    Ребе, я не стал рассматривать этот вариант, ибо он предполагает отсутствие вообще какого-либо интереса к этой компании. Так неинтересно, что «к ней нет ДАЖЕ вопросов.»
    +1
Perser
Вчера в 16:54
Если всё хорошо, значит, будет допка и размыв акций. Вот увидите.
0
mamocty
Вчера в 17:04
где-то тут запахло в ближайшие месяцы золотым шортом этой конторы
+1
Шустрый Йожег
Вчера в 17:09
Настолько непривычно смотреть на рост дорогой компании и в котировке и в реале.
Вобще медицина денежная тема.
А маржа 30% по EBITDA, учитывает платежи по кредитам или их ещё вычитать… просто интересно если такие мутанты как они делают 30 в дорогой сфере а ставка денег ( без облигаций) 22+% то чистая маржа всего 8?
0
Денис Кочуков
Вчера в 17:12
Это все шум дивиденды 15%+ потом поверю
0
AVIM
Вчера в 17:13
👉В целом Мать и Дитя стремится поддерживать рентабельность EBITDA в районе 30%

Инвесторы даже не ощущают, что есть что то зловеще не хорошее в коммерциализации медицинской помощи.
Не отвергая сам принцип платности услуг внедрение в медицину/образование понятий высокая прибыль, НДС и т.д при все большем расхождении полюсов качества… дает больше вопросов чем ответов…
0

Читайте на SMART-LAB:

Сегодня будем смотреть в боль, потому что стартует «Рентген рынка»

🚀 Сегодня будем смотреть в боль, потому что стартует «Рентген рынка» Запускаем классный бесплатный практикум, конечно всё для вас! Три дня разбираем по косточкам рынок с Владом и Ириной!...

LiveInvestingGroup

11:25

Оптимальная точка входа на рынок валютных облигаций: новый выпуск Газпрома

Во вторник, 11 февраля, Газпром проведет сбор заявок на 5-летние долларовые облигации объемом от $200 млн. Ориентир купона — не выше 7,75% годовых. Финансовые аналитики Блога Рынков Капитала ( БРК...

Газпромбанк

11:21

Как отыграть решение по ключевой ставке с помощью опционов

В ближайшую пятницу пройдет заседание Банка России по ключевой ставке. В случае продолжения смягчения монетарных условий рынок акций может отреагировать ростом на фоне сдержанного консенсуса....

БКС Мир инвестиций

10:12

РУСАГРО: выкупить акции и спасти Мошковича - могут ли акции вырасти на 100% от текущих ценах, подробный разбор

Начинаем покрытие компании РУСАГРО этим постом, надеюсь удастся под микроскопом разглядеть инвестиционную привлекательность или хотя бы сделать пост полезным/интересным. Пост будет длинным,...