❓“А когда вообще надо брать акции?” под идею. Под конкретный драйвер переоценки.

1) Если идей нет — индексный фонд БЕЗОПАСНЕЕ

Если ты не можешь в двух предложениях объяснить, почему именно эта компания должна обогнать рынок, то самый логичный вариант — индексный фонд.

💪🏻Ты тогда купишь всю экономику разом: банки, нефть, металлургов, ритейл, айти, все что есть. И точно не выберешь один шлак.

А вот если ты выбираешь отдельные компании, значит цель у тебя непростая: обогнать индекс. И тут без идей никак не обойтись.

2) Точечные истории = только через драйверы переоценки

Драйвер переоценки — это причина, по которой рынок скажет:
“О, эта компания теперь должна стоить дороже, чем вчера”.

И драйверы бывают двух типов:

⬇️ Драйверы переоценки вниз

Если впереди:
падение в отрасли
рост ключевой ставки
рост долга
новые санкции
падение прибыли

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Все тут — t.me/+qsgdCoPMeSgxYWEy

Это потенциальные причины, почему рынок может переоценить акцию вниз.

⬆️ Драйверы вверх

А вот что может переоценить вверх:
рост прибыли
рост производства / экспорта
снижение чистого долга
рост дивидендов
улучшение перспектив отрасли
снижение ключевой ставки

3) Как я это использую в своем портфеле

Мой подход максимально приземленный:

Я собираю портфель из компаний, где драйверов вверх больше, чем драйверов вниз… вот и вся логика :)

Только баланс факторов: что реально может подтолкнуть цену вверх и что может ее опустить…

4) Главное правило: драйвер реализовался или отменился — пересматриваем позицию

Если драйвер, под который ты брал акцию, реализовался — все, стоп 🛑, наша остановка!

Дальше ты обязан задать себе вопрос:
Есть новые драйверы?
Или идея закончилась?

Если новых драйверов нет — актив надо продавать, не жениться же на бумаге! А искать новые истории.

Если драйвер отменился (то есть стало понятно, что он не реализуется в обозримом будущем) — держать нельзя.
Даже если акция уже упала и придется фиксировать убыток.