Про стоимость хранения капитала. Как попасть в 3% разумных инвесторов? Про лимб инвесторов-лудоманов

Любой инвестиционный инструмент, его цель — это хранение капитала. Финансовые посредники оказывают услугу по хранению капитала для инвесторов — инвестор это потребитель услуги по хранению капитала. Инвестор должен платить, как потребитель, примерно как и любой другой, кто приходит в розничный или оптовый продуктовый магазин. 
Кстати любой ритейл вроде икс пять ритейл гроуп — оказывает услугу по хранению продуктов питания и хозтоваров — тоесть все пятерочки/карусели получают премию не за продажу, а за хранение, ядро любого ритейла это логистический комплекс, у инвестиционной розницы тоже самое, ничего не меняется. 

Любой инвестиционный продукт — имеет стоимость хранения капитала там, тоесть нужно понимать, что с позиции инвестора нужно платить за хранение капитала и везде будет разная стоимость хранения капитала. 

В чем же заключается разница в стоимости хранения? Многие инвестиционные продукты стоят очень дорого для привлечения капитала инвестора, ну и задача трушного инвестора как раз разобраться в стоимости хранения капитала для различных инвестиционных продуктов. 

На первом месте, самые дешевые инвестиционные инструменты, это вклады и облигации, именно поэтому в долгосрок (1998-2025) они обгоняют (реальная доходность выше), а вот например стоимость хранения в акциях дороже в силу дорогой стоимости привлечения капитала и затраты на рекламу. 
Тоже самое происходит и при продаже продуктов, например вина — если вы покупаете бутылочку хеннеси, то примерно половина ее стоимости на полке улетает в промоушен, ну и если вычесть такс компоненту и маржу дистра, то остается не так уж и много для этапа розлива и самого производства. В целом в любой продукции так — чем наиболее бренд на слуху у розницы, тем дороже хранить и покупать. 

Также и иные инвестиционные инструменты — хранить деньги в тех, которые наименее на слуху наиболее выгодно, но платежеспособного спроса там нет, поскольку все эти продукт не продаются без сейлзов в силу перепроизводства на рынке ритейла. 

____

Теперь про разумную границу для инвесторов. После того, как инвестор понимает, что за хранение капитала ему нужно платить и отсеиваются игорно больные и фрод (которых до 96% в рознице или чуть больше), задача ставится выбрать продукт, который:
а) имеет наименьшую стоимость хранения, 
б) имеется власть над депозитарием/его стандартизация,
в) можно удобно таргетировать волатильность в своем портфеле,
г) имеется «комфортная» ликвидность. 

Тоесть этот список ближе для бай сайд индустрии, ну и за это нужно платить. Для 97% это недостижимо, они ищут что-то вроде «бесплатного адвоката», который будет их развлекать. 


Ну и еще стоит сказать про ассет элекейшен — все теже 97% имеют запрос на доходность, которая на несколько порядков выше нормального состояния разумного инвестора. А без запроса корректного ассет элекейшен ничего не работает. Отсюда, для большинства инвесторов эта проблема имеет исключительно внешнюю природу, они говорят, что виноваты кто-то, но не я, ищут источник, что «мне должны». Но как выйти в те самые 3% разумных инвесторов, спросите Вы? 
И ответ прост — нужно признать, что Я есть причина всего. После того, как человек принимает этот расклад, только тогда он способен сформировать правильный ассет элекейшен и только после этого он может выйти из лимба инвестора-лудомана. 

Тоесть тот, который:
а) ставит цель получение отрицательной реальной доходности, но небольшой,
б) считает, что Я есть причина всего и Я ответственен за то, что со мной происходит.
, способен выйти из лимба инвестора-лудомана. 

Ну и пока нет этого, инвестор-лудоман будет находится в лимбе, получая еще более низкую инвестиционную доходность в итоге, проваливаясь во фрод, психиатрические болезни, финансовые секты, долги и потерю репутации себя, а после своей семьи. Для 99,9% или чуть более это именно так, которые заходят снизу, без понимания расклада, должного образования и навыков. 

И вся прелесть данного процесса в том, что КАЖДЫЙ, в силу своих склонностей до прихода на рынок, выбирает свой путь, а сам рынок дает возможность раскрываться его Я. Для большинства же в финансовых сектах, куда попадают инвестора, получается заместить свое Я своей-же игорной личностью. Про процесс распада личности (когда ее уже не собрать даже психиатру) я рассказывал в отдельной статье в прошлом году. 

В целом каждый же человек выбирает этот путь сам. Рынок раскрывает его склонности, человек становится по-настоящему свободным, но эта свобода стоит денег. Или не денег — ведь большинство платят своим рассудком. Своего рода более дорогая плата за свободу.