Как происходит расчёт опционов на экспирации?
Чтобы разобраться, как работают опционы, проделал такую сделку с опционом USDTRY.
20 января купил 4 put-опциона O_USDTRYKE0126P44000.
Держал до экспирации, вчера он закрылся автоматически. Если принять вчерашную цену USDTRY примерно 43,5, то мой грязный доход должен был составить: (44 − 43,5) × 4 × 1000 = 2.000 TL, чистый (за вычетом уплаченной премии) -32 TL убытка, верно?
Проблема: я не вижу движения +2.000 TL по счёту. Опцион был автоматически закрыт на экспирации, но соответствующего зачисления средств как будто не произошло. В разделе «Операции с опционами» отображается закрытие позиции с ценой 0, то есть выглядит так, как будто опцион был закрыт по нулевой стоимости (брокер турецкий, поэтому интерфейс на турецком).
Правильно ли я понимаю, что на экспирации применяется расчёт по settlement price, основанной на цене базового актива, а не рыночная ликвидность опциона?
Прежде, чем звонить брокеру, хочу сначала сам понять, как это должно работать. Может быть, движение отобразится в понедельник?..
profynn, не знаю, черт ногу поломит, не могу разобраться. У меня был открыт параллельно контракт на фьючерсы с экспирацией в январе, и вот какие движения я вижу по счету. Каждый день ожидаемо капала прибыль по фьючерсам + проценты с залога, но 29-го числа эта прибыль в разы больше, чем в другие дни — может, это и есть захлопнувшийся опцион? Не понимаю, почему 29-го, а не 30-го.
Так это надо изучать их спецификацию. Тут сомневаюсь, что кто-то знает.
Как там вцелом на их бирже, фьючи интересные есть?
Например, фьючерс на USDTRY сейчас интересен тем, что процентная ставка в Турции сейчас высокая, 37%, что позволяет осуществлять кэрри трэйдинг. Я писал про это вот тут
smart-lab.ru/mobile/topic/1252959/
Самый популярный терминал — это местный Matriks, с техническим анализом, алгоритмическими возможностями (на C#). Вот тут можно посмотреть, как он выглядит (конечно, всё на турецком):
www.youtube.com/watch?v=f4v2_Ps-rF4&list=PLS8X095ogSWiSI1IXYHS9_hJ4wD5kbhgS
У моего брокера есть также провайдер для Tradingview, прямо из Tradingview можно торговать и писать стратегии.
profynn, вот статистика торгов за 30 января для фьючерса USDTRY, смотрите сами, контракты месячные, но не все ликвидные. Спот сейчас 43.5
Стастику за каждый день можно скачивать с сайта биржи: www.borsaistanbul.com/veriler/vadeli-islem-ve-opsiyon-piyasasi-verileri
profynn, по вкладам вы имеете в виду фьючерсы или вообще?
Чемпионом 2025-го были фонды ликвидности. За счет огромной процентной ставки они принесли около 25% в долларах.
Все фонды торгуются через централизованную платформу, можно купить через большинство банков и брокеров. В Турции около 2000 фондов, вкладывающихся в разные инструменты: турецкая и мировые биржи, облигации, драг металлы, арбитражные фонды и т.д. Вот сайт платформы с подробной статистикой по фондам, есть англоязычный интерфейс:
fundturkey.com.tr/
profynn, я подписан на один популярный турецкий экономический канал на youtube, его ведущий делает каждую пятницу обзор процентов по банковским вкладам.
www.youtube.com/watch?v=pJIZv3mZhhM
Вот его данные за 30 января (я попросил чатгпт сделать табличку из текста субтитров). Процентная ставка сейчас 37%.