Акции ГАЗПРОМ НЕФТЬ (SIBN), прогноз и аналитика 2026 (отчет МСФО за 9 месяцев)
Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «ГАЗПРОМ НЕФТЬ».
Напомню, что в конце 2025 года на официальном сайте компания опубликовала отчет МСФО по результатам 9 месяцев 2025 года. Получив новые данные, мы сможем сравнить их с результатами компании, полученными за прошлые периоды и понять, что ждет акции компании рост или падение.
Свежий прогноз и рекомендации аналитиков на 2026 год
Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Мечел, ЕвроТранс, Башнефть, Интер РАО, ДВМП, Совкомфлот, ФосАгро и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.
О компании
ПАО «Газпром нефть» — российская вертикально-интегрированная нефтяная компания. Основная деятельность — разведка и разработка нефтегазовых месторождений, нефтепереработка, производство и реализация нефтепродуктов. Компания входит в тройку российских лидеров по объёмам добычи и переработки нефти, является одним из лидеров российской нефтяной индустрии по эффективности. «Газпром нефть» — первая компания, которая начала добычу нефти на российском шельфе Арктики.
За 2024 год общий объём добычи углеводородов с учётом доли в совместных предприятиях «Газпром нефти» достиг 126,9 млн тонн нефтяного эквивалента, переработка — 42,9 млн тонн.
Численность сотрудников компании и подразделений на конец 2024 года составила 86 тысяч человек. Головной офис компании находится в Санкт-Петербурге.
Компания находится под международными санкциями Евросоюза, США, Великобритании и ряда других стран.
Состав акционеров ПАО «Газпром нефть» на конец 2024г:
- ПАО «ГАЗПРОМ» — 95,68%
- Акции в свободном обращении – 4,32%
Состав акционеров компании
Финансовые результаты компании
Из приведенных данных, основанных на ежегодных отчетах компании по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности), мы можем проследить ее финансовые результаты за последние 12 лет с 2014 по 2025 год включительно и спрогнозировать какие перспективы ждут компанию в ближайшее время.
Финансовые результаты Газпром нефть за 12 лет на основе годовых отчетов по МСФО (таблица, график)
По результатам опубликованных данных по МСФО за 9 месяцев 2025 года, мы можем наблюдать снижение прибыли на 37% по отношению к аналогичному периоду прошлого года (392,4 млрд р 2024г/ 246,9 млрд р 2025г).
Консолидированный отчет о прибылях и убытках 9 месяцев 2025г
Собственный капитал компании снизился на всего 10 млрд рублей и остался почти на уровне 2024 года в 3,16 трлн рублей.
Обязательства компании выросли более чем на 8% с 2,97 трлн р в 2024г до 3,22 трлн р в 2025г и составляют на сегодня 50% от всех активов компании.
Собственный капитал/обязательства Газпром нефть
Стоит ли покупать акции Газпром нефть
Рыночная цена акции компании на фондовой бирже сегодня составляет 503 рубля.
Рыночные цены на акции Газпромнефть на 27.01.2026г.
Реальная цена акции на основе собственного капитала с учетом новых данных по МСФО за девять месяцев 2025 составляет 408 рублей (и это, не учитывая большие обязательства компании).
График рыночной и реальной цены (на основе капитала) на акции SIBN
Итог: ранее я держал компанию в зеленом списке и рассматривал ее акции к покупке. Мой интерес к акциям основывался на стабильно высокой прибыли компании, которая доходила до ¼ от собственного капитала, как например в 2022 году 758 млрд рублей.
Собственный капитал тоже вырос почти в 3 раза за 12 лет с 1,13 трлн до 3,16 трлн рублей. Единственным негативом были только большие обязательства компании, которые росли даже немного быстрее собственного капитала.
Учитывая высокие прибыли компании, я рассчитывал на постепенное снижение долговой нагрузки на компанию в виде обязательств. Но этого не произошло. И как мы видим сегодня обязательства компании продолжают расти, а прибыль сокращается. Прошли золотые времена, когда компания могла снизить долг за счет высокой прибыли, а в месте с ними и вера в перспективы развития компании в ближайшее время.
Учитывая обновленные финансовые данные за 9 месяцев 2025 года и перегретость рыночной цены акции в сравнении с балансовой, переношу компанию в «Желтый список» до лучших времен и не рассматриваю акции к покупке.
Полный список акций в Телеграм — Подписывайся Друг 👍
На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!
Другие мои статьи:
Telegram канал, таблицы с данными https://t.me/romalegold_investment
