Облигации вместо “быстрых иксов”: публичный портфель на БС+ИИС‑3
С 19.12.2025 веду публичный облигационный портфель (брокерский счёт + ИИС‑3) как демонстрацию того, что капитал можно стабильно накапливать через облигации без погони за “максимальной” доходностью. Отдельный акцент — на ИИС‑3 как инструменте долгосрочного инвестирования: цель проекта — показать массовому инвестору, что фондовый рынок может быть предсказуемым и “рабочим” на длинной дистанции.
На Московской бирже по итогам 2025 года — 40,1 млн частных инвесторов с брокерскими счетами, но в среднем ежемесячно операции совершали лишь 3,5 млн (8,7%). При этом статистика ЦБ за 3 кв. 2025 показывает, что 90% счетов — с остатками 0–10 тыс. ₽, а 95% — до 100 тыс. ₽, то есть для большинства это не инструмент системного формирования капитала, а “попробовать/понаблюдать”. На мой взгляд, причина во многом в ожидании быстрых результатов: инвесторы хотят богатеть быстро, а на бирже это, как правило, недостижимо без принятия чрезмерного риска — и дальше цикл стандартный: просадка → разочарование → эмоциональные продажи → вывод остатков.
Именно поэтому я и выбрал формат публичного облигационного портфеля: показать на практике, что брокерский счёт и особенно ИИС‑3 могут быть не “лотерейным билетом”, а понятным инструментом планомерного накопления. Если убрать гонку за быстрыми иксами, держать риск в рамках и системно реинвестировать купоны, то шанс “дожить” на рынке до результата становится выше — и портфель начинает выполнять свою основную функцию: формирование капитала.
Цели
- Финансовая: 10 млн ₽ к 2035 году (план).
- Инвестиционная: на длинной дистанции стараться обгонять депозит/LQDT на +2-3% годовых при контролируемом риске.
Структура и правила
- Счета: БС + ИИС‑3 (долю ИИС‑3 планово увеличиваю; купоны по мере поступления реинвестирую, при возможности — через ИИС‑3).
- Диверсификация: сейчас 14 эмитентов, доли близки к равным, лимит на эмитента ≤10%.
- Купоны: реинвестирование.
- Купонный профиль: фикс / флоат — ориентир 50/50 (доля может меняться).
- Рейтинги: приоритет AA и выше, возможны исключения.
Состав:
- ГПБ 001Р‑17Р
- ГТЛК 2Р‑02
- МОЭСК 001Р‑05
- БалтЛизП10
- Газпром капитал 003Р‑02
- Авто Финанс Банк 1Р‑12
- КАМАЗ БО‑П16
- Мегафон 2Р‑10
- Магнит 5Р‑05
- СелоЗелёное 001Р‑02
- Газпром нефть 5Р‑03R
- ПГК 3Р‑02
- Селигдар 001Р‑08
- ФПК 2Р‑01
При текущей ключевой ставке какую долю флоатеров считаете разумной для стратегии “обгон депозита/LQDT” и почему?
!!! Не является инвестиционной рекомендацией. Информация предоставляется исключительно для образовательных и информационных целей.
А вообще сейчас же все долгосрочные ОФЗ покупают, зачем вам ком облигации? При КС 7.5% они до 75% доходности дадут за год, два не считая купонов. за этот год уже дали 30-40% с купонами. КС 7.5% была даже в 2022 году.
PS Естественно я говорю не о доходности индексов облигаций, а о конкретных типах облигаций, тело которых максимально растет при конкретной ситуации, что довольно легко читается.