Т-Инвестиции запустили краткосрочную идею «Лонг РУСАЛ» с доходностью ~10% на горизонте 3 месяцев, делая ставку на опережающий рост котировок на фоне недавнего ралли в алюминии

Мы запускаем краткосрочную идею «Лонг РУСАЛ». Делаем ставку на опережающий рост котировок бумаги на фоне недавнего ралли в алюминии.

Мировые цены на алюминий обновляют многолетние максимумы. Они уже превысили психологическую отметку в $3 000 за тонну. Считаем, что такая динамика во многом связана с рекордными котировками меди. Вероятно, это будет и дальше поддерживать алюминий.

Предлагаем отыграть высокие цены на металлы через акции РУСАЛа, которые, как мы ожидаем, будут догонять недавний рост алюминия.

Доходность по идее может составить 10% на горизонте трех месяцев.

На что мы делаем ставку

— Высокие цены на алюминий
— Рост стоимости акций Норникеля (РУСАЛу принадлежит ~26% в ГМК)
— Ослабление рубля

Риски

— Резкое снижение цен на алюминий (более 15% от текущего уровня)
— Увеличение стоимости глинозема — основного сырья для производства алюминия
— Геополитическая нестабильность

Источник