Итоги алгоритмической торговли за 2025 год 📈💼

Подводим итоги работы стратегии Alfa-Quant Capital за 2025 год.

### Ключевые показатели

• Доходность за 4-й квартал 2025: +5,5%
• Доходность за 2025 год: +29,6%
• Доходность за 3,5 года с учетом реинвестирования: +290,6%
• Среднегодовая доходность за период: ~47%
• Максимальная просадка: 15,6%
• Коэффициент Кальмара: 3

---

### Рыночный контекст и источники доходности

Основной вклад в результат 2025 года был получен в 1-м квартале за счет укрепления рубля и роста индекса РТС. Дополнительный вклад внесли операции с фьючерсами Газпрома и золотом.

В течение большей части года рынок находился в фазе низкой волатильности и боковой консолидации, что существенно ограничивало потенциал трендовых алгоритмов. Валютный рынок и российские акции большую часть времени двигались в узком диапазоне.

Инвестиционная часть портфеля (акции и облигации) также демонстрировала около нулевую динамику, за исключением 1-го квартала.

Рост драгметаллов в конце года был использован ограниченно. В инвестиционном портфеле экспозиция к золоту и серебру отсутствовала из-за высокой ключевой ставки ЦБ и значительного контанго, критичного при долгосрочном удержании фьючерсных позиций. Алгоритмическая часть портфеля при этом точечно участвовала в движениях по металлам.

---

### Итог 2025 года

2025 год был сложным для российского рынка.
Для сравнения:

* индекс Московской биржи за год снизился примерно на 4%
* валютная пара юань/рубль показала снижение около 17%

На этом фоне итоговая доходность стратегии Alfa-Quant Capital почти +30% отражает устойчивость модели и эффективность риск-менеджмента.

---

### Ожидания на 2026 год

Российский рынок акций и валютные инструменты находятся в фазе затяжной консолидации уже около трех кварталов. Выход из боковика и рост волатильности создают благоприятную среду для трендовых алгоритмов.

Потенциальные макро-драйверы 2026 года:

* завершение активной фазы СВО
* частичное снятие санкционных ограничений
* продолжение цикла снижения ключевой ставки ЦБ

На фоне исторически низких оценок российский рынок остается фундаментально недооцененным. Потенциал роста акций в течение года может достигать 30–50%, длинные облигации также обладают высоким апсайдом.

Ожидаемая целевая доходность стратегии на 2026 год — 25–50% годовых при сохранении консервативного подхода к управлению рисками.

---

### Форматы участия

🔍 Онлайн-мониторинг стратегии:
https://www.comon.ru/strategies/109402/

В 2025 году запустили свой ИПИФ «Альфа Квант» на базе УК «Финам Менеджмент».
Подключение к стратегии возможно через покупку паёв интервального фонда.

🗓 Ближайшее окно входа: с 15 по 31 января
⚠️ Только для квалифицированных инвесторов

Для инвесторов с капиталом от 10 млн.руб. доступно:

* индивидуальное управление портфелем
* настройка риск-профиля под цели инвестора
* управление на вашем брокерском счете
* прозрачная отчетность и контроль рисков
* оптимизация налогообложения

Alfa-Quant Capital — комбинированная алгоритмическая стратегия на Московской бирже:
системная торговля ликвидными фьючерсами и акциями + инвестиционный портфель из акций, облигаций и золота.

Телеграм-канал: @alfa_quant