ВТБ - супер-стрэнгл на март

Под конец года и в преддверии длинных выходных очень хорошо смотрятся стрэнглы в продаже по околокраевым страйкам.
Они выполняют двойную миссию — хеджируют БА в виде спота или фьючерса и генерят положительную вармаржу при
IV на уровне 35-47%, дельте колла 0,16 и пута 0,83 и отличном соотношении премия/ГО.
Риски прикрыты по ДХ на 50...75%, иначе потенциал дохода будет слишком скромным.
Стратегия спокойная и легко управляется, так как ликвидность по БА и опционам вполне приемлемая.
В случае очень резких маловероятных гэпов выручит синтетика.
Но в текущей ситуации она лишняя.

PS — при доступе к премиальникам можно существенно сэкономить ГО, заменив  маржируемые опционы или БА в виде спота/фьючерса.
при этом профиль стрэнгла практически останется прежним или улучшится.


Спот +7500,- С9500/-Р6500