Как минимизировать риски в ВДО портфеле

Как минимизировать риски в ВДО портфеле

 Я собрал ВДО портфель на 100 т. р., да небольшой, но он сделан для эксперимента, для отработки стратегии, дисциплины и самообучения. Диверсификация это база, изучение компаний (отчеты, стратегии бизнеса и тд.) Но инвестируя в ВДО, я понимаю, что будут снижения рейтинга, задержки по выплатам, проблемы и дефолты. Вот тут и вопрос, как быть? Когда продавать? На первых новостях, что-то пошло не так или вообще не продавать?

Сразу пришло на ум три варианта, как действовать в случае плохих новостей:

1. Продать всю позицию сразу
2. Разбираться, не спешить
3. Держать, будь что будет

Сейчас есть интересная ситуация с Монополией. У меня её не было в портфеле и в этом аттракционе я не участвую. Хочется разобрать именно на примере данной облигации, пока ситуация горячая.Та самая диверсификация. Зачем покупать ВДО на большой процент от портфеля? Лень выбирать другие? Для хорошей диверсификации нужно минимум 20 эмитентов. И есть компании не уступающие Монополии по доходности. Что мы имеем если у нас хорошая диверсификация 3-5% на эмитента.

Примерный расчет по Монополии:

1. Продаем сразу в первый день. Облигации упали на 12-16% в разных выпусках. Возьмем средние 14%, при моей диверсификации 3% потеря составит 0,4% от портфеля
2. Разбираться. Здесь нужно иметь высокую квалификацию, чтобы учесть все нюансы, понимать что у компании со средствами и какова реальная ситуация, либо просто быть инсайдером. Мне не подходит, инсайдов не имею ни по каким компаниям. А знать что там творится с деньгами и смогут ли они заплатить, это только верить каким то вбросам, действительную информацию рядовой инвестор вряд ли получит.
3. Держать. Тут ставка, выживут или нет. Потери 0 — 3% от портфеля в зависимости от исхода ситуации. При диверсификации 3% на эмитента.

Чисто математически.

Борец -18% в первый день (0,54%)
Гарант инвест -40% в первый день (1,2%)
облигации Самолет падали на 15-20% (0,5%)
Нафтатранс -40% (1,2%)
сейчас Монополия -14% в первый день (0,4%)
Уральская Сталь -7% в первый день (0,3%)

Продав все эти компании в первый день я бы потерял 4% от портфеля. Опять же учтено дневное падение, мне не нужна высокая ликвидность чтобы выйти из позиции и возможно в течение дня были лучшие цены. Если даже две компании уходят в дефолт, потери 6%.
Конечно это статистическая выборка автора и все крутится вокруг “если”,”вдруг”,”может быть”. При этом все данные компании должны еще попасть в один портфель.
Вывод у меня простой. Лучше я потеряю 0,4-1% в первый день и переложусь в другую компанию, которая начнет приносить доход. Чем буду сидеть и ждать с моря погоды, какие-то компании выживают и платят дальше, другие уходят в дефолт и там потеря 3% неизбежна.

Цель — научится работать с ВДО, вести портфель, правильно отбирать компании и минимизировать риски.