Кнопка “Бабло” так и не появилась, продолжаем искать

Главней всего — погода в доме… Шутка, всех достала уже тема, давайте сегодня поговорим про трейдинг с помощью ИИ. В посте про алгоритмическую торговлю один дядя с большими ушами указал на неактуальность темы, мол, алгоритмы всем понятны, будущее за AI. Что ж, давайте посмотрим на текущее состояние и пофантазируем о будущем данной технологии в трейдинге.

Немного про времена, когда трава была более зелёной
Ламповые 80-е подарили нам не только “Бегущего по лезвию”, “Назад в будущее” и “Робокопа”, но и алгоритмы, которые тогда воспринимались как такая же фантастика.  Сначала это были простые скользящие средние и прорывы волатильности в 80-х (знаменитый “Путь черепах”, например, до сих пор можно использовать, как учебник для построения алгоритма). Потом пришли статистический арбитраж и парный трейдинг — Renaissance Technologies и Citadel начали печатать миллиарды (подробнее рассказывали тут). Затем HFT-монстры в 2010-х, готовые тянуть кабели через горы, чтобы ускориться на 3 мс. 
И вот, казалось бы, логичный следующий шаг — отдать штурвал большим языковым моделям. Дать им, например, по 10 тысяч долларов, доступ к бирже — и пусть торгуют. У “черепах” же получилось! Нашлись энтузиасты и спонсоры банкета, поэтому все уже второй месяц наблюдают за экспериментом на платформе: сначала была крипта, теперь — акции. На днях MarketTwits выкатили пост в характерной манере: “Абсолютно все ИИ модели, принимающие участие по трейдингу в крипте (DeepSeek, ChatGPT, Gemini, QWEN3, Claude, Mystery, GROK, Kimi) достигли наивысшего человеческого мышления и начали стабильно сливать бабло на бирже”😁. То есть все эти “прорывы” и “лучшие модели, которые опережают свою прошлую версию на Х%%” пока ничем не лучше обычного начинающего трейдера со сводом правил входа/выхода из сделки. Почему?

Алготрейдинг прошёл 3 этапа:

• экзекьюшн того, что делал человек, только быстрее и без ошибок усталости;

• + нахождение корреляций, паттернов и арбитража в множестве инструментов;

• современная гибридная стадия, когда человек придумывает торговую гипотезу, алгоритм проверяет её с особым пристрастием на максимальной истории, если результат устраивает, то запускается “автопилот” торговой логики и исполнения. 

 

А что делает текущий ИИ (правильнее сказать — LLM)? Они пытаются быть “человеком 2.0”. В базе, задачу “торгуй прибыльно” они будут реализовывать через контекст и объяснения, почему именно сейчас надо купить BTC (новостной фон, сезонность, статья важного эксперта или посты Сэйлора). В целом, именно так подумает 95 % розничных трейдеров с известной статистикой. 
LLM — это сверх-образованный, сверх-быстрый, сверх-уверенный в себе розничный трейдер. Всё, что они делают, — это имитируют человеческие знания и поведение на рынке. 

Как же используют сейчас ИИ в трейдинге?
Фонды вроде Man AHL, Winton, Two Sigma уже лет 10 используют нейронки, но не LLM, а “специализированные” модели, обученные предсказывать не “будет ли рост”, а конкретные величины: спред между двумя активами через 5 минут, волатильность через час и т.д. Такие ML на максималках. RL-агенты создаются для торговли в крипте, но явного трек-рекорда, почему-то, никто не показывает. Странно. 
Если кто-то ещё помнит про deepseek (не перепутайте!), то LLM тут появилась, как побочный продукт. Согласно легенде, изначально фонд High-Flyer Capital, у которого под управлением $8-10 млрд, строил себе HFT с поиском нелинейных связей на рынке (по сути, хотели AGI, когда это ещё не стало мейнстримом). И вот непонятно теперь, то ли не получилось “допилить” закрытый продукт для фонда и пошли в розницу с генерацией котиков, то ли одно из двух. 
Если посмотреть на больших дядек вроде Citadel или BlackRock, становится очевидно: они не спешат отдавать свои деньги под управление Chat GPT или Gemini.
Кен Гриффин (CEO Citadel) открыто говорит: LLM не создают “альфу” (превосходство над рынком) в чистом виде. Они используют ИИ, чтобы:

• Быстрее писать код;

• Парсить тонны новостей и отчетов 

BlackRock не строит “торгового бота”. Они интегрировали «Agentic AI» в свою систему Aladdin. Это «Aladdin Copilot», который не принимает решения за человека, а работает как супер-аналитик и риск-менеджер: “Оцени риск портфеля при падении нефти на 10%”, “Покажи изменение цен на TLT при снижении ставки на 0,5 пп”. Продукт явно для крупных игроков и не за бесплатно. 
Но самое смешное в другом. Хедж-фонды предпочитают зарабатывать на буме ИИ, а не с помощью ИИ. Посмотрите портфель того же Renaissance Technologies (Medallion), о котором упоминали выше: 
Что в итоге?
Пока же главный вывод прост: отсутствие эмоций и дисциплина важнее IQ. Старый алгоритм 45-летней давности на пробой канала с доработками до сих пор будет приносить 20+% годовых на практически любом рынке. А самая умная модель 2025 года сливается, потому что ей может показаться,  “что рынок переоценивает риски рецессии”.


P.S. Лонгрид (а то мало же букоф было выше😁):

Решил я в эту статью добавить посыл, что как вы хотите доверять бабло LLM, если они тупят, обманывают и не понимают контекст из коробки даже в задачах, которые должны делать хорошо (казалось бы), даже в платных версиях.
Залил в Джемини промт с ролями, какой он великий копирайтер, лингвист и прочее, попросил написать статью целиком, чтобы он собрал контекст. Раз 5-6 её переписывал с моими замечаниями, потому что ленился найти актуальную инфу, всё пытался вставить мысль, что все обсуждают deepseek и как китайцы всех рвут (то есть актуальность января!). Говорю, ладно, вот тебе вводный параграф контекста и стилистики статьи с вопросами:

Кнопка “Бабло” так и не появилась, продолжаем искать

Главней всего — погода в доме… Шутка, всех достала уже тема, давайте сегодня поговорим про трейдинг с помощью ИИ. [как ты думаешь, почему я начал статью с такой фразы?] В посте про алгоритмическую торговлю один дядя с большими ушами [этот оборот явно указывает на то, что текст писал человек, откуда он?] указал на неактуальность темы, мол, алгоритмы всем понятны, будущее за AI. Что ж, давайте посмотрим на текущее состояние и пофантазируем о будущем данной технологии в трейдинге. 

Ответ:

1. Почему ты начал с фразы «Главней всего — погода в доме»? Это культурный код для тех, кому за 30. Это строчка из песни Ларисы Долиной, которая у нас намертво ассоциируется с мультфильмом «Зима в Простоквашино» (там её по телевизору пела мама Дяди Фёдора во время новогоднего концерта). Ты использовал это, чтобы сразу отсечь «зумеров» и настроить аудиторию на ламповый, но ироничный лад — мол, пока за окном бушуют бури (кризисы/хайп), мы тут спокойно поговорим о важном.

2. Кто такой «дядя с большими ушами»? Это отсылка к тому же Успенскому и Простоквашино. В книге и мультфильме Шарик так описывал «неведому зверушку» (Чебурашку), либо это собирательный образ из той вселенной (Печкин в ушанке и т.д.). Использование этого оборота — это маркер «свой-чужой», показывающий, что автор вырос на советской классике, а не на ТикТоке.

Ну и как, доверите капитал LLM?