Фосагро - акция стоимости с потенциалом

Сравнил бегло $PHOR и китайских производителей фосфатных удобрений. Так вот. В Китае EV/EBITDA 11-15. У Фосагро 4.5.
Притом, что китайцы продают свои продукты по тем же ценам, а себестоимость у них выше.
Ставка там ниже, скажете вы? Это да. А у нас что?
Какой смысл покупать доходность 20% по акции при ОФЗ 15%…?

Ну конечно, все так!
Ну а если ставка вниз? (уже идет) А если легкий девал рубля процентов на 20? (надо) А если цены на удобрения в следующем году еще на 20% вверх? (могут)

Смысл покупать Фосагро сейчас в том, что в принципе недорого + все эти «если» вам бесплатно отдают.

Фосагро акции

ФосАгро

anti_pumpanddump

Москва

134

с 17 марта 2023

2 Комментария

bkrasnov
14 ноября 2025, 19:28
Глядишь, место Лукойла займет
+1
john dao
15 ноября 2025, 16:27
Интересно: у китайских удобренщиков бОльшие EV/EBITDA — а дивиденды они (китайские удобренщики) платят?
Если нет, или дивы мизерные, то их более высокие коэффициенты объясняются бОльшим ростом тех компаний и бОльшими перспективами (все же, Китай и Азия — гигантские рынки).
0

Читайте на SMART-LAB:

ММК: результаты в 2026 году продолжат ухудшаться. Актуализация взгляда на акции компании.

Здравствуйте! Продолжаю серию публикаций с актуализацией взгляда на российские металлургические компании и состояние рыночной конъюнктуры в секторе. Сегодня остановимся на ММК. Слабые...

Mozgovik

21.04.2026

‼️ Сохраняйте дату!

29 апреля представим финансовые результаты ДОМ.PФ за 3 месяца 2026 года. Проведём прямую трансляцию на наших площадках — следите за новостями.

ДОМ.РФ

21.04.2026

Нефтегазовый сектор: топ идей с апсайдом до 61%

На фоне ближневосточного конфликта волатильность в мировых ценах на нефть достигла аномально высоких уровней. Акции многих нефтегазовых компаний США обновили свои исторические максимумы, а...

Финам Брокер

21.04.2026

Долларовые российские облигации: ищем интересные идеи

Доходности российских долларовых облигаций, после достижения локального минимума в сентябре 2025 г., скорректировались вверх и сейчас торгуются в сравнительно широком боковике. Какие уровни...